Disclosure Devil - Summary

2. kvartalsregnskap 2025 KLP Banken konsern og KLP Banken AS Innholdsfortegnelse KLP Banken konsern KLP Banken AS KLP Banken konsern Kvartalsregnskap 2/2025 3 Resultatregnskap 9 Balanse 10 Egenkapitaloppstilling 11 Kontantstrømoppstilling 12 Noter til regnskapet 13 Note 1 Generell informasjon 13 Note 2 Regnskapsprinsipper 13 Note 3 Netto renteinntekter 14 Note 4 Utlån til kunder 14 Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter 15 Note 6 Virkelig verdi hierarki 17 Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 18 Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør 19 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 20 Note 10 Andre eiendeler 20 Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 21 Note 12 Kapitaldekning 21 Note 13 Rentebærende verdipapirer 22 Note 14 Tap på utlån 22 Note 15 Betingede forpliktelser 27 Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 28 Note 17 Leieavtaler 28 Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte 28 Kvartalsvis resultatutvikling 29 Nøkkeltall – akkumulert 30 Erklæring iht. Verdipapirhandelloven § 5-6 31 Resultatregnskap 32 Balanse 33 Egenkapitaloppstilling 34 Kontantstrømoppstilling 35 Noter til regnskapet 36 Note 1 Generell informasjon 36 Note 2 Regnskapsprinsipper 36 Note 3 Netto renteinntekter 37 Note 4 Utlån til kunder 37 Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter 38 Note 6 Virkelig verdi hierarki 40 Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 41 Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør 42 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 43 Note 10 Andre eiendeler 44 Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader 44 Note 12 Kapitaldekning 45 Note 13 Rentebærende verdipapirer 45 Note 14 Tap på utlån 46 Note 15 Betingede forpliktelser 50 Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 51 Note 17 Leieavtaler 51 Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte 52 Kvartalsvis resultatutvikling 52 Nøkkeltall – akkumulert 53 Kontaktinformasjon 54 2. kvartalsregnskap 2025 | Innholdsfortegnelse KLP Banken konsern og KLP Banken AS 2 KLP Banken konsern 2. kvartal 2025 KLP Banken konsern Kvartalsregnskap 2/2025 Hovedtrekk per andre kvartal: • God resultatutvikling • Moderat utlånsvekst • Sterk innskuddsvekst KLP Banken konsernet finansierer boliglån og annen kreditt til personkunder samt lån til kommuner, fylkeskommuner og foretak som utfører offentlige oppgaver. I tillegg administrerer bankkonsernet utlån fra morselskapet Kommunal Landspensjonskasse (KLP). Konsernet forvalter utlån for 131 (125)1 milliarder kroner. Utlånsvirksomheten er landsdekkende og inndelt i forretningsområdene personmarked og offentlig marked. I personmarkedet tilbyr banken produkter og tjenester til konkurransedyktige betingelser for å bidra til at virksomheter som har valgt KLP som pensjonsleverandør oppleves som attraktive arbeidsgivere. I markedet for utlån til offentlig sektor skal KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP bidra til konkurranse og dermed til at sektoren får tilgang til gunstig langsiktig finansiering. KLP Banken AS er heleid av KLP. KLP Banken AS har to heleide kredittforetak, KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Hovedkontoret ligger i Trondheim. Resultatregnskap KLP Banken konsernets driftsresultat før skatt ved utløpet av første halvår ble 184,2 (166,9) millioner kroner. Resultatet for andre kvartal isolert var 107,5 (91,8) millioner kroner. Resultatendringen har i hovedsak sammenheng med at netto renteinntekter fra personmarkedet og inntekter fra finansielle instrumenter har økt relativt mer enn bankens kostnader. Områdefordelt resultat før skatt gir 140,7 (121,9) millioner kroner i personmarkedet og 43,5 (45,0) millioner kroner i offentlig marked. Etter skatt og estimatavvik ble konsernets totalresultat 174,3 (173,1) millioner kroner. Netto renteinntekter i KLP Banken konsernet per første halvår ble 271,0 (254,6) millioner kroner. Økningen kommer i hovedsak av at noe lavere kostnader på innlån har gitt økte marginer mellom utlån og finansiering i personmarkedet. Sterk økning i innskudd fra personkunder sammenlignet med fjoråret har også bidratt til dette. 1 Tall i parentes er referanse til samme periode i fjor. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 3 Ved utløpet av kvartalet inkluderer resultatregnskapet en netto gevinst på verdiendringer finansielle instrumenter med 9,1 (5,9) millioner kroner. Denne resultateffekten er i hovedsak knyttet til tilbakekjøp av egne innlånsutstedelser og til endringer i markedsverdien på bankens likviditetsplasseringer. Netto gebyr og provisjonsinntekter utgjør 16,8 (15,1) millioner kroner per andre kvartal. Bankkonsernet forvalter boliglån og offentlige utlån finansiert av morselskapet (KLP). Forvaltningshonorar for dette oppdraget utgjorde 31,3 (31,3) millioner kroner for første halvår. Driftskostnader og avskrivninger er bokført med -144,7 (-140,0) millioner kroner hittil i år. Det meste av økningen skyldes prisstigning på kjøp av eksterne tjenester og lønnsvekst. Andre driftskostnader inkluderer også refusjoner til kunder som følge av svindel med -0,4 (-0,6) millioner kroner. Tap på kreditt og tapsavsetninger så langt i 2025 er 0,7 (0,0) millioner kroner i personmarkedet. Endringen fra samme periode i fjor skyldes i hovedsak reversering av historiske tapsavsetninger. KLP Banken ser ikke at tap og tapsavsetninger på boliglån og kredittkort har økt vesentlig sammenlignet med fjoråret. Det er heller ikke så langt i 2025 konstatert tap knyttet til offentlige utlån. Utlån og kreditt KLP Banken forvalter utlån på egen balanse og lån finansiert av KLP for totalt 131 (125) milliarder kroner. På egen balanse hadde KLP Banken konsernet per 30. juni 2025 utlån til kunder for 44,2 (42,8) milliarder kroner. Fordelingen mellom personmarkedet og offentlige lån var henholdsvis 24,4 (24,5) og 19,8 (18,3) milliarder kroner. Vekst i utestående boliglån i første halvår er 0,3 (0,5) milliarder kroner. Nye utbetalinger av boliglån hittil i år utgjør 3,8 (3,8) milliarder kroner. Bankens hovedmålgruppe for boliglån er medlemmer av pensjonsordningene i KLP. Boliglån for 1,0 (1,6) milliarder kroner er solgt fra KLP Banken AS til kredittforetaket KLP Boligkreditt AS i første halvår. Volumet av forvaltede boliglån for KLP har vært relativt stabilt og utgjør 3,4 milliarder kroner ved kvartalsslutt. Utestående trukket kreditt på kredittkort er noe redusert gjennom første halvår, men antallet aktive kredittkortkunder og innvilget kreditt viser en jevn økning. KLP Banken konsernets utlånsvolum i offentlig marked har økt med 1,1 (-0,7) milliarder kroner hittil i år. Lån til offentlige låntakere som forvaltes for KLP har økt med 0,3 (1,8) milliarder kroner. Nye utbetalinger til offentlige låntakere i første halvår utgjør 5,5 (4,2) milliarder kroner for KLP og KLP Banken konsernet samlet. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 4 Likviditetsplasseringer Ledig likviditet er plassert i andre banker og i rentebærende papirer. KLP Banken konsernets plasseringer i kredittinstitusjoner var på 1,8 (1,8) milliarder kroner ved utløpet av andre kvartal. Bokført verdi av rentebærende papirer vurdert til virkelig verdi var 4,9 (5,1) milliarder kroner. Markedsverdiendringer på rentebærende verdipapirer har i første halvår gitt en resultateffekt på 13,3 (13,2) millioner kroner. Innlån KLP Banken konsernets fremmedfinansiering består av innskudd og obligasjoner. På rapporteringstidspunktet utgjorde innskudd fra personer og bedrifter 17,2 (15,6) milliarder kroner. Innskuddsveksten hittil i år er nærmere 9 prosent. KLP Bankens satsing på attraktive innskuddsprodukter har gitt god vekst i nye innskudds- og dagligbankkunder. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer i KLP Banken konsernet var 30,2 (30,8) milliarder kroner ved utløpet av andre kvartal. Av dette utgjorde obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) utstedt av KLP Kommunekreditt AS 19,1 (18,8) milliarder kroner og av KLP Boligkreditt AS 10,2 (11,1) milliarder kroner. Alle OMF-utstedelser har oppnådd Aaa rating. Verdipapirgjelden i KLP Banken AS var 0,8 (0,8) milliarder kroner. Resultateffekten av realiserte og urealiserte verdiendringer ved tilbakekjøp av egne obligasjonsutstedelser per andre kvartal var -5,3 (-8,9) millioner kroner. Risikoforhold og kapitaldekning KLP Banken konsernet er eksponert mot ulike typer risiko og har etablert et rammeverk for risikostyring som skal sørge for at risikoer blir identifisert, analysert og gjenstand for styring ved hjelp av retningslinjer, rammer, rutiner og instrukser. Banken skal ha en forsiktig risikoprofil og inntjeningen skal i all hovedsak være et resultat av inn- og utlånsaktiviteter samt likviditetsforvaltning. Dette innebærer at virksomheten skal ha lav markedsrisiko og at renterisiko som oppstår i inn- og utlånsaktivitetene reduseres ved bruk av derivater. KLP Banken konsernet og datterforetakene skal ha en forsvarlig langsiktig finansiering som følge av regulatoriske krav, og det er etablert rammer for å sikre at denne målsettingen nås. Kredittrisikoen i banken er lav, og bankens utlån er i hovedsak begrenset til lån med kommunal risiko og lån med pant i eiendom. Bankens likviditet forvaltes som plassering i andre banker og i verdipapirer som tilfredsstiller gitte krav til kredittkvalitet i tråd med styregodkjente kredittlinjer. Ansvarlig kapital ihht. kapitaldekningsreglene ved utløpet av andre kvartal 2025 var 3 345 (3 088) millioner kroner. Ansvarlig kapital består kun av kjernekapital. Utlån er risikovektet etter kapitalkravsforskriften. KLP Banken konsernet har en kapitaldekning og kjernekapitaldekning på 26,9 (20,9) prosent på 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 5 rapporteringstidspunktet. Gjeldende kapitalkrav inkludert bufferkrav er 14,8 prosent kjernekapitaldekning og 18,6 prosent kapitaldekning. Uvektet kapitaldekning var 6,4 (6,1) prosent. Her er kravet 3,0 prosent. Fremtidsutsikter KLP Banken konsernets målgruppe i personmarkedet er KLPs medlemsmasse, som er ansatte hos KLPs eierkunder og pensjonister. Dette omfatter en betydelig andel av befolkningen, og grunnlaget for å utvikle KLP Banken konsernets posisjon videre blant disse vurderes som godt. KLP Banken konsernet vil fortsatt arbeide for å utvikle gunstige og relevante produkter og tjenester for medlemmene. De siste årenes makroøkonomiske usikkerhet har påvirket norske husholdninger. Spesielt har prisvekst og høyt rentenivå dempet forbruk og investeringer. Selv om rentenivået nå ser ut til å være på vei nedover forventes fortsatt lav boliglånsvekst en tid fremover. KLP konsernets medlemmer, som i hovedsak er offentlig ansatte og deres husstander, er i større grad enn andre grupper skjermet for risiko knyttet til sitt arbeidsforhold som ansatte i kommuner og helseforetak. KLP Banken konsernet legger derfor til grunn at risikoen for mislighold og tap vil være begrenset også i framtiden. Banken opprettholder sine vekstambisjoner for innskudd, og dette skal primært nås gjennom å rekruttere flere innskuddskunder. Gjeldsbelastningen i husholdningene er underlagt strenge myndighetsbestemte krav til kredittgivning i personmarkedet. KLP Banken konsernet ser på dette som et godt grunnlag for videreutvikling av våre bankprodukter og -tjenester i personmarkedet. KLP Banken konsernet vil videreføre konservative rutiner for kredittinnvilgning for å opprettholde lav risiko i bankens utlånsporteføljer, men også stille opp for kunder som får utfordringer i en vanskelig tid så langt det lar seg gjøre. Banknæringen ligger langt fremme når det gjelder teknologisk utvikling, og kundenes forventninger til enkle og digitale løsninger øker. KLP Banken konsernet har som mål å utnytte utprøvd teknologi for å kunne tilby relevante, kundevennlige og effektive tjenester til kundene. Det medfører vedvarende behov for IT-investeringer for at bankens mål om videre vekst og lønnsomhet kan oppnås. Norske kommuner har utviklet et godt og omfattende tjenestetilbud til befolkningen. Økt levealder, demografi, inntektsutvikling og klimarisiko gir grunn til å forvente et betydelig investeringsnivå i offentlig sektor også de kommende årene. Høyere kostnader som følge av et høyere rentenivå ser ikke ut til å ha gitt lavere utlånsvekst enn det som har vært normalt de siste årene. KS gir i sin årlige budsjettundersøkelse uttrykk for at investeringsnivået og nivået for låneopptak skal holdes høyt også fremover. Etterspørselen etter lån til prosjekter som bidrar til klimatilpasning vil sannsynligvis fortsatt øke i årene fremover. KLP Kommunekreditt AS er landets eneste kredittforetak som utsteder obligasjoner med sikkerhet i lån til offentlig sektor. Tilstedeværelsen av KLP Kommunekreditt AS sammen med KLP i markedet for offentlige utlån bidrar til konkurranse, og derved til at offentlig sektor får stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige betingelser. KLP Banken AS har god soliditet og en egenkapitalsituasjon som tilfredsstiller alle regulatoriske krav. Kombinert med lav kredittrisiko i utlånsvirksomheten er det et godt utgangspunkt for å oppnå tilgang til best mulig finansiering i kapitalmarkedene. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 6 Kapitalkravsforordningen CRR3 trådte i kraft i Norge 1. april 2025. Det nye regelverket medfører lavere kapitalkrav for boliglån for banker som benytter standardmetoden for å beregne kapitalkrav, slik som KLP Banken konsernet. Endringene vil bidra til likere konkurransevilkår mellom standardmetodebanker og IRB- banker. For KLP Banken konsernet vil endringene medføre en lettelse i kapitalkravet på mellom 400 og 500 millioner kroner. KLP Banken er godt rustet for videre utvikling og vekst. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 7 Trondheim, 14. august 2025 SVERRE THORNES Leder AAGE E. SCHAANNING Nestleder JANICKE E. FALKENBERG ANNE BJERTNÆS PER KRISTIAN VAREIDE JONAS V. KÅRSTAD Valgt blant de ansatte ELLEN WINGE LER Valgt blant de ansatte MARIANNE SEVALDSEN Administrerende direktør 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 8 Resultatregnskap KLP Banken konsern NOTE TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode 619 480 600 433 1 215 314 1 195 685 2 401 323 Andre renteinntekter 105 691 98 731 235 746 192 974 447 209 3 Sum renteinntekter 725 171 699 164 1 451 060 1 388 659 2 848 532 Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode -550 639 -536 361 -1 105 962 -1 064 925 -2 186 588 Andre rentekostnader -36 564 -34 857 -74 111 -69 168 -141 716 3 Sum rentekostnader -587 203 -571 218 -1 180 073 -1 134 093 -2 328 304 3 Netto renteinntekter 137 968 127 945 270 988 254 566 520 228 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9 827 9 111 18 602 16 515 36 160 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -849 -684 -1 773 -1 403 -2 929 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 8 978 8 426 16 828 15 112 33 231 Andre honorarinntekter 15 632 15 682 31 264 31 264 62 529 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 7 781 -972 9 088 5 929 -6 953 Sum andre driftsinntekter 23 413 14 711 40 352 37 194 55 576 Lønn og administrasjonskostnader -18 135 -17 253 -44 409 -42 814 -97 239 Avskrivninger -584 -808 -1 196 -1 616 -3 249 Andre driftskostnader -43 651 -42 371 -99 135 -95 525 -182 165 14 Tap på utlån, garantier m.v. -457 1 146 742 30 -1 009 Sum driftskostnader -62 826 -59 285 -143 998 -139 925 -283 662 Driftsresultat før skatt 107 534 91 797 184 170 166 947 325 373 Skatt på ordinært resultat -6 563 -5 142 -5 512 -6 091 -10 418 Resultat 100 970 86 655 178 658 160 855 314 955 Estimatavvik pensjoner egne ansatte -5 688 6 193 -5 804 16 334 23 019 Skatt på estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger 1 422 -1 548 1 451 -4 084 -5 755 Andre inntekter og kostnader som ikke vil bli omklassifisert til resultatet -4 266 4 644 -4 353 12 251 17 264 Verdiendringer på eiendeler ført til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 Skatt på poster som kan bli omklassifisert til resultatet 0 0 0 0 0 Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet 0 0 0 0 0 Sum andre inntekter og kostnader -4 266 4 644 -4 353 12 251 17 264 Periodens totalresultat 96 705 91 299 174 305 173 106 332 220 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 9 Balanse KLP Banken konsern NOTE TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 EIENDELER 5 Fordringer på sentralbanker 75 882 74 826 76 375 5 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 784 818 1 842 170 1 196 476 4,5 Utlån til og fordringer på kunder 44 203 264 42 804 313 42 836 270 5,6,13 Rentebærende verdipapirer 4 939 510 5 096 525 7 579 182 5,6 Aksjer og andeler 12 381 1 852 1 853 5,6,8 Finansielle derivater 80 779 113 546 83 852 Immaterielle eiendeler 12 609 13 262 12 869 17 Bruksretteiendeler 11 689 13 560 12 625 Varige driftsmidler 436 436 436 10 Andre eiendeler 12 636 12 107 2 677 Sum eiendeler 51 134 003 49 972 597 51 802 615 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 5,7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 30 156 897 30 766 945 32 334 498 5 Innskudd fra kunder 17 151 300 15 628 805 15 800 651 5,6,8 Finansielle derivater 23 747 32 249 38 057 Utsatt skatt 4 751 3 820 71 880 17 Leieforpliktelser 12 556 14 290 13 433 11 Annen gjeld 190 984 202 860 66 982 11 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 57 069 43 790 38 162 Sum gjeld 47 597 304 46 692 758 48 363 664 EGENKAPITAL Aksjekapital 1 140 000 1 140 000 1 140 000 Overkurs 1 050 000 1 050 000 1 050 000 Annen opptjent egenkapital 1 172 394 916 733 1 248 952 Udisponert resultat 174 305 173 106 0 Sum egenkapital 3 536 699 3 279 839 3 438 952 Sum gjeld og egenkapital 51 134 003 49 972 597 51 802 615 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 10 Egenkapitaloppstilling KLP Banken konsern 2025 TUSEN KRONER Aksjekapital Overkurs Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2025 1 140 000 1 050 000 1 248 952 3 438 952 Udisponert resultat 0 0 178 658 178 658 Andre inntekter og kostnader 0 0 -4 353 -4 353 Sum totalresultat 0 0 174 305 174 305 Mottatt konsernbidrag i perioden 0 0 244 884 244 884 Avgitt konsernbidrag i perioden 0 0 -321 441 -321 441 Sum transaksjoner med eierne 0 0 -76 558 -76 558 Egenkapital 30.06.2025 1 140 000 1 050 000 1 346 699 3 536 699 2024 TUSEN KRONER Aksjekapital Overkurs Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2024 1 140 000 1 050 000 983 931 3 173 931 Udisponert resultat 0 0 160 855 160 855 Andre inntekter og kostnader 0 0 12 251 12 251 Sum totalresultat 0 0 173 106 173 106 Mottatt konsernbidrag i perioden 0 0 214 756 214 756 Avgitt konsernbidrag i perioden 0 0 -281 954 -281 954 Sum transaksjoner med eierne 0 0 -67 198 -67 198 Egenkapital 30.06.2024 1 140 000 1 050 000 1 089 839 3 279 839 2024 Tusen kroner Aksjekapital Overkurs Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2024 1 140 000 1 050 000 983 931 3 173 931 Årsresultat 0 0 314 955 314 955 Andre inntekter og kostnader 0 0 17 264 17 264 Årets totalresultat 0 0 332 220 332 220 Mottatt konsernbidrag i perioden 0 0 214 756 214 756 Avgitt konsernbidrag i perioden 0 0 -281 954 -281 954 Sum transaksjoner med eierne 0 0 -67 198 -67 198 Egenkapital 31.12.2024 1 140 000 1 050 000 1 248 952 3 438 952 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 11 Kontantstrømoppstilling KLP Banken konsern TUSEN KRONER 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 OPERASJONELLE AKTIVITETER Innbetalinger av renter fra kunder 1 157 927 1 173 790 2 328 908 Innbetalinger av provisjoner og gebyrer fra kunder 18 602 16 516 36 160 Utbetalinger av renter til kunder -334 926 -286 197 -602 364 Utbetalinger av provisjoner og gebyrer til kunder -1 773 -1 404 -2 929 Utbetalinger ved utstedelse av utlån til kunder -5 552 891 -4 074 431 -9 768 310 Innbetalinger knyttet til avdrag og innfrielse av utlån til kunder 4 260 389 4 099 965 9 765 901 Netto innbetaling av kundeinnskudd bank 1 350 598 1 568 269 1 740 138 Opptak av verdipapirgjeld 2 000 000 4 200 000 7 600 000 Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld -5 830 000 -5 300 000 -7 950 000 Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning 1 606 910 443 183 1 277 543 Utbetaling av renter på verdipapirgjeld -774 522 -757 378 -1 565 256 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer -1 639 943 -2 330 770 -6 514 698 Innbetalinger ved salg av verdipapirer 4 262 945 1 528 649 3 235 716 Innbetalinger av renter fra verdipapirer 172 378 112 244 273 146 Netto inn-/utbetaling til drift -85 664 -103 346 -187 672 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv. -50 268 -48 033 -97 864 Innbetaling av renter på fordringer til sentralbanker og kredittinstitusjoner 45 075 38 969 91 587 Andre netto inn-/utbetalinger 52 865 85 773 64 650 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 657 702 365 799 -275 344 INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler 0 0 -305 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 0 -305 FINANSIERINGSAKTIVITETER Nedbetaling av leieforpliktelse -877 -841 -1 698 Utbetaling avgitt konsernbidrag -76 558 -67 198 -67 198 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -77 434 -68 039 -68 896 Netto kontantstrøm i perioden 580 268 297 760 -344 545 Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden 1 239 224 1 583 769 1 583 769 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 1 819 491 1 881 529 1 239 224 Netto innbetaling/utbetaling 580 268 297 760 -344 545 Likviditetsbeholdningen består av: Fordringer på sentralbanker 75 882 74 826 76 375 Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid 1 743 609 1 806 703 1 162 849 Sum lividitetsbeholdning ved rapporteringsperiodens slutt 1 819 491 1 881 529 1 239 224 Sum innbetalinger av renter 1 375 380 1 325 003 2 693 641 Sum utbetalinger av renter -1 109 448 -1 043 575 -2 167 620 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 12 Noter til regnskapet KLP Banken konsern Note 1 Generell informasjon KLP Banken AS ble stiftet 25. februar 2009. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Disse foretakene danner til sammen KLP Banken konsern. KLP Banken konsern tilbyr lån til norske kommuner og fylkeskommuner samt til foretak med offentlig garanti. Utlånsvirksomheten finansieres hovedsakelig ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. I tillegg tilbyr konsernet standard bankprodukter til personkunder. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret har adresse Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Dronning Eufemias gate 10 i Oslo. KLP Banken AS er et heleid datterforetak av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten viser regnskapet til KLP Banken konsern for perioden 01.01.2025 –30.06.2025 Delårsrapporten er ikke revidert. Delårsregnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Regnskapet for KLP Banken konsern (konsernregnskapet) er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU med enkelte tillegg som følger av Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) og forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering. Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2024, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 13 Note 3 Netto renteinntekter TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Renteinntekter på utlån til kunder 588 807 577 400 1 163 095 1 152 853 2 309 736 Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker 30 673 23 033 52 219 42 831 91 586 Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode 619 480 600 433 1 215 314 1 195 685 2 401 323 Renteinntekter på rentebærende verdipapirer 68 861 60 960 159 707 118 421 294 139 Renteinntekter på derivater og andre finansielle instrumenter 36 831 37 771 76 039 74 553 153 071 Sum andre renteinntekter 105 691 98 731 235 746 192 974 447 209 Sum renteinntekter 725 171 699 164 1 451 060 1 388 659 2 848 532 Rentekostnader på innskudd fra kunder -167 671 -146 053 -327 837 -279 549 -589 067 Rentekostnader på utstedte verdipapirer -382 968 -390 308 -778 124 -785 376 -1 597 521 Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode -550 639 -536 361 -1 105 962 -1 064 925 -2 186 588 Rentekostnader på derivater og andre finansielle instrumenter -32 960 -31 466 -66 902 -62 383 -128 152 Rentekostnader på leieforpliktelser -60 -67 -121 -137 -267 Rentekostnader på innskudd (innskuddsgarantifondet) -3 544 -3 324 -7 089 -6 648 -13 296 Sum andre rentekostnader -36 564 -34 857 -74 111 -69 168 -141 716 Sum rentekostnader -587 203 -571 218 -1 180 073 -1 134 093 -2 328 304 Netto renteinntekter 137 968 127 945 270 988 254 566 520 228 Note 4 Utlån til kunder TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Hovedstol på utlån til kunder 43 990 410 42 642 282 42 659 516 Kredittkortportefølje 43 256 42 584 45 428 Overtrekk brukskonto 435 166 200 Nedskrivninger trinn 1 og 2 -1 250 -1 538 -1 480 Nedskrivninger trinn 3 -3 265 -2 357 -3 736 Utlån og fordringer til kunder etter avsetninger og nedskrivninger 44 029 586 42 681 137 42 699 925 Påløpte renter 223 535 216 545 218 328 Virkelig verdi sikring -49 857 -93 369 -81 984 Sum utlån til og fordringer på kunder 44 203 264 42 804 313 42 836 270 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 14 Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET Rentebærende verdipapirer 4 939 510 4 939 510 5 096 525 5 096 525 7 579 182 7 579 182 Finansielle derivater 80 779 80 779 113 546 113 546 83 852 83 852 Aksjer og andeler 12 381 12 381 1 852 1 852 1 853 1 853 Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet 5 032 669 5 032 669 5 211 923 5 211 923 7 664 887 7 664 887 FINANSIELLE EIENDELER MED SIKRINGSBOKFØRING TIL AMORTISERT KOST Utlån og fordringer på kunder med fast rente 1 894 693 1 895 919 1 715 131 1 727 651 1 921 836 1 936 594 Sum finansielle eiendeler med sikringsbokføring til amortisert kost 1 894 693 1 895 919 1 715 131 1 727 651 1 921 836 1 936 594 FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST Fordringer på sentralbanker 75 882 75 882 74 826 74 826 76 375 76 375 Fordring på kredittinstitusjoner 1 784 818 1 784 818 1 842 170 1 842 170 1 196 476 1 196 476 Utlån og fordringer på kunder 42 308 570 42 308 570 41 089 182 41 089 182 40 914 435 40 914 435 Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost 44 169 271 44 169 271 43 006 178 43 006 178 42 187 285 42 187 285 Sum finansielle eiendeler 51 096 633 51 097 858 49 933 232 49 945 752 51 774 008 51 788 766 FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET Finansielle derivater 23 747 23 747 32 249 32 249 38 057 38 057 Sum finansielle forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet 23 747 23 747 32 249 32 249 38 057 38 057 FINANSIELLE FORPLIKTELSER MED SIKRINGSBOKFØRING TIL AMORTISERT KOST Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 723 971 1 739 921 1 702 310 1 714 791 1 679 351 1 691 807 Sum finansielle forpliktelser med sikringsbokføring til amortisert kost 1 723 971 1 739 921 1 702 310 1 714 791 1 679 351 1 691 807 FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST Innskudd fra kunder 17 151 300 17 151 300 15 628 805 15 628 805 15 800 651 15 800 651 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 28 432 926 28 549 027 29 064 635 29 162 159 30 655 147 30 722 615 Sum finansielle forpliktelser målt til amortisert kost 45 584 226 45 700 327 44 693 440 44 790 964 46 455 798 46 523 267 Sum finansielle forpliktelser 47 331 943 47 463 994 46 428 000 46 538 004 48 173 207 48 253 132 Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva en eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for på balansedagen. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i minst mulig grad på foretaksspesifikk informasjon. De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte: Rentebærende verdipapirer - stat Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 15 Rentebærende verdipapirer – annet enn stat Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig. Finansielle derivater Renteswapper verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Derivatavtaler skal bare benyttes for å sikre beløpsmessig balanse og legge til rette for at betalingsforpliktelser overholdes. Derivatavtaler kan bare inngås med motparter med høy kredittkvalitet. Aksjer og andeler For likvide aksjer og andeler benyttes sluttkurs på balansedagen som grunnlag for verdsettelse til virkelig verdi. Dersom kursene ikke er notert, benyttes kurs på siste foretatte handel. Lite likvide aksjer prissettes med utgangspunkt i Oslo Børs' indeksalgoritme basert på sist omsatte kurser. Dersom prisbildet er utdatert, foretas det en avledet verdivurdering ut i fra relevante aksjeindekser eller andre lignende papirer. Dersom dette heller ikke anses som tilfredsstillende, foretas en skjønnsmessig verdsettelse. Denne kan være basert på fundamentalanalyse, meglervurdering eller risiko- eller likviditetsmessige tilpasninger til prisen. Virkelig verdi av utlån til personkunder Virkelig verdi over resultatet beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes som markedsrente inklusive en relevant risikomargin. For utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat beregnes virkelig verdi til bokført hovedstol fratrukket beregnet tapsavsetning på lån klassifisert i trinn 2 og 3 (se note 14 Tap på utlån). Virkelig verdi av utlån til norske kommuner Virkelig verdi av utlån anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Virkelig verdi av utlån med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin på balansedagen. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6. Virkelig verdi av innskudd Virkelig verdi av innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik innskuddsbeløpet inklusive påløpte renter. Virkelig verdi av innskudd med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 16 Virkelig verdi av utlån til og fordringer på sentralbanker og kredittinstitusjoner Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd og sentralbanker) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktsbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6. Virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6. Note 6 Virkelig verdi hierarki 30.06.2025 TUSEN KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Rentebærende verdipapirer 614 618 4 324 892 0 4 939 510 Finansielle derivater 0 80 779 0 80 779 Aksjer og andeler 0 0 12 381 12 381 Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 614 618 4 405 670 12 381 5 032 669 FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Finansielle derivater gjeld 0 23 747 0 23 747 Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi 0 23 747 0 23 747 30.06.2024 TUSEN KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Rentebærende verdipapirer 722 609 4 373 916 0 5 096 525 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 0 0 1 852 1 852 Finansielle derivater 0 113 546 0 113 546 Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 722 609 4 487 462 1 852 5 211 923 FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Finansielle derivater gjeld 0 32 249 0 32 249 Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi 0 32 249 0 32 249 31.12.2024 TUSEN KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Rentebærende verdipapirer 629 300 6 949 882 0 7 579 182 Finansielle derivater 0 83 852 0 83 852 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 0 0 1 853 1 853 Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 629 300 7 033 734 1 853 7 664 887 FORPLIKTELSER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Finansielle derivater gjeld 0 38 057 0 38 057 Sum forpliktelser regnskapsført til virkelig verdi 0 38 057 0 38 057 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 17 TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 ENDRINGER I NIVÅ 3 UNOTERTE AKSJER Inngående balanse 1 853 1 897 1 897 Tilgang/kjøp av aksjer 11 895 0 1 Netto verdiendring på aksjer -1 367 -45 -45 Utgående balanse 12 381 1 852 1 853 Realisert gevinst/tap 0 0 0 NIVÅ 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. NIVÅ 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. NIVÅ 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2. Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2. Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2. Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Obligasjoner, nominell verdi 30 470 537 33 554 838 34 302 426 Verdijusteringer -13 400 -49 837 -47 355 Påløpte renter 249 760 236 945 243 427 Egenbeholdning, nominell verdi -550 000 -2 975 000 -2 164 000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 30 156 897 30 766 945 32 334 498 Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet: 5,02 % 5,12 % 5,09 % Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. Det inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 18 TUSEN KRONER Balanse 31.12.2024 Emittert Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt Andre endringer Balanse 30.06.2025 Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner, nominell verdi 34 302 426 2 000 000 -5 830 000 -1 890 30 470 537 Verdijusteringer -47 355 0 0 33 954 -13 400 Påløpte renter 243 427 0 0 6 334 249 760 Egenbeholdning, nominell verdi -2 164 000 0 1 614 000 0 -550 000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 32 334 498 2 000 000 -4 216 000 38 398 30 156 897 Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør 30.06.2025 TUSEN KRONER Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto finansielle eiendeler/ gjeld Finansielle instrumenter Sikkerhet i kontanter Netto beløp EIENDELER Finansielle derivater 80 779 -23 747 -67 148 5 621 Sum 80 779 -23 747 -67 148 5 621 GJELD Finansielle derivater 23 747 -23 747 0 0 Sum 23 747 -23 747 0 0 30.06.2024 TUSEN KRONER Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto finansielle eiendeler/ gjeld Finansielle instrumenter Sikkerhet i kontanter Netto beløp EIENDELER Finansielle derivater 113 546 -32 249 -87 471 11 990 Sum 113 546 -32 249 -87 471 11 990 GJELD Finansielle derivater 32 249 -32 249 0 0 Sum 32 249 -32 249 0 0 31.12.2024 TUSEN KRONER Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto finansielle eiendeler/ gjeld Finansielle instrumenter Sikkerhet i kontanter Netto beløp EIENDELER Finansielle derivater 83 852 -38 057 0 45 794 Sum 83 852 -38 057 0 45 794 GJELD Finansielle derivater 38 057 -38 057 0 0 Sum 38 057 -38 057 0 0 Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av netting avtaler i KLP Banken konsern. Noten viser derivatposisjoner i balansen. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 19 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 30.06.2025 TUSEN KRONER KLP Øvrige konsernforetak Renteinntekter 4 313 2 111 Honorarer låneforvaltning 31 264 0 Kjøp av administrative tjenester -44 044 0 Pensjonskostnader -7 475 0 Kjøp øvrige tjenester -1 564 -1 454 Andre fordringer 892 1 180 Annen gjeld -45 279 0 30.06.2024 TUSEN KRONER KLP Øvrige konsernforetak Renteinntekter 4 780 2 720 Honorarer låneforvaltning 31 264 0 Kjøp av administrative tjenester -42 609 0 Pensjonskostnader -7 791 0 Kjøp øvrige tjenester -1 708 -1 414 Andre fordringer 964 1 374 Annen gjeld -41 528 0 31.12.2024 TUSEN KRONER KLP Øvrige konsernforetak Renteinntekter 4 858 8 741 Honorarer låneforvaltning 62 529 0 Kjøp av administrative tjenester -79 008 0 Pensjonskostnader -15 350 0 Kjøp øvrige tjenester -3 265 -3 001 Andre fordringer 997 1 203 Annen gjeld -11 667 -187 Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av administrative fellesfunksjoner, som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende. Note 10 Andre eiendeler TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Mellomværende med foretak i samme konsern 2 072 2 339 2 200 Kortsiktig fordring verdipapirhandel 871 0 454 Diverse fordringer 0 19 0 Forskuddsbetalte kostnader 9 693 9 750 23 Sum andre eiendeler 12 636 12 107 2 677 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 20 Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Kreditorer 4 259 4 423 1 159 Mellomværende med foretak i samme konsern 45 279 41 528 11 854 Kortsiktig mellomværende til kredittinstitusjoner 66 900 87 800 46 513 Annen gjeld 74 547 69 108 7 455 Sum annen gjeld 190 984 202 860 66 982 Forskuddstrekk 2 257 2 378 3 793 Arbeidsgiveravgift 2 265 2 214 3 174 Finansskatt 815 784 1 019 Feriepenger 3 382 3 331 7 322 Pensjonsforpliktelser 28 705 29 712 21 575 Merverdiavgift 0 66 0 Avsetning for påløpte kostnader 19 646 5 306 1 280 Sum påløpte kostnader og forpliktelser 57 069 43 790 38 162 Note 12 Kapitaldekning TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Aksjekapital og overkurs 2 190 000 2 190 000 2 190 000 Annen egenkapital 1 172 394 916 733 1 248 952 Egenkapital 3 362 394 3 106 733 3 438 952 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse -4 940 -5 097 -7 579 Fradrag goodwill og andre immaterielle eiendeler -12 609 -13 262 -12 869 Ren kjernekapital 3 344 846 3 088 374 3 418 503 Tilleggskapital 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 Sum tellende ansvarlig kapital 3 344 846 3 088 374 3 418 503 Kapitalkrav (risikovektet volum) 994 523 1 185 174 1 206 130 Overskudd av ansvarlig kapital 2 350 323 1 903 201 2 212 372 BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO: Institusjoner 363 161 375 933 245 919 Massemarked 1 882 298 933 647 892 084 Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 4 068 171 3 708 250 3 890 649 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 4 759 261 8 471 155 8 331 891 Forfalte engasjementer 86 650 56 320 71 129 Obligasjoner med fortrinnsrett 385 609 416 495 618 724 Øvrige engasjementer 37 065 27 677 18 973 Beregningsgrunnlag kredittrisiko 11 582 214 13 989 476 14 069 369 Kredittrisiko 926 577 1 119 158 1 125 550 Operasjonell risiko 67 390 65 852 78 833 Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart 556 163 1 748 Samlet kapitalkrav 994 523 1 185 174 1 206 130 Ren kjernekapitaldekning prosent 26,91 % 20,85 % 22,67 % Tilleggskapital prosent 0,00 % 0,00 % 0,00 % Kapitaldekning prosent 26,91 % 20,85 % 22,67 % Uvektet kjernekapitaldekning 6,39 % 6,07 % 6,49 % 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 21 KAPITALKRAV PER 30.06.2025 Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Minstekrav uten buffer 4,50 % 3,50 % 8,00 % Bevaringsbuffer 2,50 % 0,00 % 2,50 % Systemrisikobuffer 4,50 % 0,00 % 4,50 % Motsyklisk buffer 2,50 % 0,00 % 2,50 % Pilar 2-tillegg 0,83 % 0,27 % 1,10 % Gjeldende kapitalkrav inklusiv buffere 14,83 % 3,77 % 18,60 % Kapitalkrav uvektet kjernekapital 3,00 % 0,00 % 3,00 % Note 13 Rentebærende verdipapirer TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Anskaffelses- kost Markeds- verdi Anskaffelses- kost Markeds- verdi Anskaffelses- kost Markeds- verdi Sertifikater 306 779 307 408 236 397 236 717 237 420 237 846 Obligasjoner 4 607 446 4 632 102 4 840 950 4 859 808 7 316 761 7 341 336 Sum rentebærende verdipapirer 4 914 225 4 939 510 5 077 347 5 096 525 7 554 181 7 579 182 Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter. Note 14 Tap på utlån Det er ikke gjort noen endringer i modellen for beregning av forventet tap i andre kvartal. Avsetninger for forventede tap er økt med seks prosent for KLP Banken konsern fra første kvartal 2025. Ellers vises det til note 10 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen. Tap på utlån og fordringer på kunder - alle segment TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 2 299 1 546 3 814 7 659 6 207 6 207 Overføring til trinn 1 410 -347 -63 0 0 0 Overføring til trinn 2 -15 33 -19 0 0 0 Overføring til trinn 3 -1 -137 137 0 0 0 Netto endring -518 231 -204 -491 493 537 Nye tap 180 6 190 375 254 1 676 Fraregnet tap -45 -11 -534 -590 -77 -148 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -598 -613 Avsetning 2 311 1 322 3 321 6 954 6 280 7 659 Endring 01.01-30.06./31.12. 12 -224 -493 -705 72 1 452 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt 1 711 672 56 2 439 2 381 2 443 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 22 Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 147 284 2 290 2 722 1 508 1 508 Overføring til trinn 1 49 -49 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 -5 7 -3 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 -59 59 0 0 0 Netto endring -119 15 52 -52 121 259 Nye tap 50 6 0 55 46 1 096 Fraregnet tap -5 -2 -321 -328 -6 -10 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -123 -131 Avsetning 116 203 2 078 2 397 1 545 2 722 Endring 01.01-30.06./31.12. -31 -81 -213 -325 38 1 214 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på boliglån 9 0 0 9 7 4 Tap på utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 177 0 0 177 180 180 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring -4 0 0 -4 -4 -11 Nye tap 27 0 0 27 3 24 Fraregnet tap -13 0 0 -13 -4 -16 Avsetning 187 0 0 187 174 177 Endring 01.01-30.06./31.12. 10 0 0 10 -6 -3 Tap på utlån og fordringer på kunder – kredittkort TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 1 942 1 262 347 3 551 4 372 4 372 Overføring til trinn 1 361 -299 -63 0 0 0 Overføring til trinn 2 -10 26 -16 0 0 0 Overføring til trinn 3 -1 -77 78 0 0 0 Netto endring -414 207 -56 -263 -646 -853 Nye tap 80 0 0 80 203 515 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -472 -484 Avsetning 1 960 1 119 289 3 367 3 458 3 551 Endring 01.01-30.06./31.12. 17 -143 -57 -183 -915 -822 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på kredittkort 1 702 672 56 2 430 2 374 2 439 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 23 Tap på utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 7 0 0 7 0 0 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring -7 0 0 -7 0 -5 Nye tap 20 0 0 20 0 7 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 0 5 Avsetning 20 0 0 20 0 7 Endring 01.01.-30.06./31.12. 13 0 0 13 0 7 Tap på utlån og fordringer på kunder – seniorlån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 25 0 874 899 24 25 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring 0 0 -479 -479 874 873 Nye tap 3 0 0 3 2 4 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -3 -3 Avsetning 27 0 395 422 896 899 Endring 01.01-30.06./31.12. 2 0 -479 -477 872 874 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på seniorlån 1 0 0 1 0 1 Tap på utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 0 0 305 305 124 124 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring 0 0 67 67 82 151 Nye tap 0 0 190 190 0 30 Avsetning 0 0 561 561 207 305 Endring 01.01-30.06./31.12. 0 0 256 256 83 181 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 24 Balanseført verdi utlån og fordringer på kunder - alle segment TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 42 211 152 648 394 63 924 42 923 470 42 946 094 42 946 094 Overføring til trinn 1 171 093 -169 796 -1 297 0 0 0 Overføring til trinn 2 -180 917 184 795 -3 878 0 0 0 Overføring til trinn 3 -3 177 -28 071 31 248 0 0 0 Netto endring -748 031 -3 032 1 740 -749 323 -777 488 -1 660 257 Nye utlån 6 987 510 64 694 2 361 7 054 565 4 634 131 10 067 569 Fraregnet lån -4 843 602 -110 353 -17 121 -4 971 075 -3 901 156 -8 429 936 Utlån 43 594 026 586 631 76 979 44 257 637 42 901 580 42 923 470 Sikringsbokføring -49 857 0 0 -49 857 -93 369 -81 984 Bokførte tapsavsetninger -599 -650 -3 265 -4 515 -3 898 -5 216 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder 43 543 570 585 980 73 714 44 203 264 42 804 313 42 836 270 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – boliglån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 21 003 463 646 105 62 013 21 711 580 21 738 128 21 738 128 Overføring til trinn 1 170 246 -169 122 -1 123 0 0 0 Overføring til trinn 2 -180 132 183 955 -3 823 0 0 0 Overføring til trinn 3 -3 052 -27 815 30 867 0 0 0 Netto endring -2 164 686 -59 584 -12 745 -2 237 015 -2 284 974 -4 176 311 Nye utlån 3 831 546 64 694 2 097 3 898 338 4 194 198 7 127 858 Fraregnet lån -1 520 029 -53 402 -2 432 -1 575 862 -1 427 997 -2 978 095 Utlån 21 137 355 584 831 74 855 21 797 041 22 219 355 21 711 580 Bokførte tapsavsetninger -107 -203 -2 077 -2 387 -1 539 -2 718 Bokført verdi boliglån 21 137 248 584 627 72 778 21 794 654 22 217 816 21 708 862 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - offentlig utlån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 18 770 141 0 0 18 770 141 19 087 958 19 087 958 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring -476 042 0 0 -476 042 -475 057 -1 167 223 Nye utlån 2 895 699 0 0 2 895 699 268 101 2 529 768 Fraregnet lån -1 389 141 0 0 -1 389 141 -476 680 -1 680 362 Utlån 19 800 657 0 0 19 800 657 18 404 323 18 770 141 Sikringsbokføring -49 857 0 0 -49 857 -93 369 -81 984 Bokførte tapsavsetninger -187 0 0 -187 -173 -177 Bokført verdi offentlig utlån 19 750 613 0 0 19 750 613 18 310 780 18 687 981 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 25 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – kredittkort TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 42 041 2 289 1 098 45 428 42 393 42 393 Overføring til trinn 1 848 -674 -173 0 0 0 Overføring til trinn 2 -785 840 -55 0 0 0 Overføring til trinn 3 -76 -256 332 0 0 0 Netto endring -3 095 -399 -248 -3 743 -3 056 -2 955 Nye utlån 1 570 0 0 1 570 3 247 5 990 Utlån 40 502 1 800 954 43 256 42 584 45 428 Bokførte tapsavsetninger -258 -447 -233 -938 -1 083 -1 112 Bokført verdi kredittkort 40 244 1 353 721 42 318 41 500 44 316 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – seniorlån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 2 394 745 0 389 2 395 134 2 077 541 2 077 541 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring -37 632 0 0 -37 632 -10 866 -85 702 Nye utlån 256 935 0 0 256 935 168 528 403 296 Utlån 2 614 048 0 389 2 614 437 2 235 203 2 395 134 Bokførte tapsavsetninger -33 0 -389 -421 -896 -898 Bokført verdi seniorlån 2 614 015 0 0 2 614 016 2 234 306 2 394 236 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 589 0 0 589 0 0 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 10 Netto endring -589 0 0 -589 0 580 Nye utlån 1 701 0 0 1 701 0 0 Utlån 1 701 0 0 1 701 0 589 Bokførte tapsavsetninger -20 0 0 -20 0 -7 Bokført verdi lån uten sikkerhet 1 681 0 0 1 681 0 582 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 26 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 173 0 424 597 73 73 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 -49 0 49 0 0 0 Netto endring -419 0 44 -375 -15 447 Nye utlån 58 0 264 322 59 77 Overtrekk -237 0 781 544 117 597 Bokførte tapsavsetninger 0 0 -561 -561 -207 -305 Bokført verdi -237 0 220 -17 -90 292 Eksponering -ubenyttet kreditt TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 1 946 025 45 497 362 1 991 884 1 824 120 1 824 120 Overføring til trinn 1 5 798 -5 716 -82 0 0 0 Overføring til trinn 2 -5 824 5 834 -10 0 0 0 Overføring til trinn 3 -16 -56 72 0 0 0 Netto endring 121 581 778 -112 122 248 -68 081 -54 350 Nye utlån 1 037 336 2 191 0 1 039 527 943 312 688 443 Fraregnet lån -360 946 -25 014 0 -385 960 -259 243 -466 328 Utlån 2 743 954 23 516 230 2 767 700 2 440 108 1 991 884 Resultatførte tap består av: TUSEN KRONER 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Endring tapsavsetninger i trinn 1, 2 og 3 629 -128 -1 463 Konstaterte tap -260 -219 -458 Inngått på tidligere konstaterte tap 373 377 913 Totale tap i resultatregnskapet 742 30 -1 009 Note 15 Betingede forpliktelser TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Ubenyttede kredittrammer utlån 1 329 929 1 277 074 1 276 291 Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort 283 823 272 003 278 099 Lånetilsagn 2 209 893 1 575 460 1 090 343 Sum betingede forpliktelser 3 823 645 3 124 537 2 644 733 Ubenyttede kredittrammer utlån: Produktet Fleksilån inngår her, og er et rammelån som gir kunden anledning til å trekke opp lånet innenfor en gitt kredittramme. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 27 Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort: Kundenes kredittkortramme er en betinget forpliktelse for banken, hvor kunden kan velge å benytte kreditten opp til tildelt kredittramme. Lånetilsagn: Banken utsteder finansieringsbevis som kunder kan bruke i budrunder ved boligkjøp. Omfatter også øvrige lån som er innvilget, men ikke utbetalt. Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer 7 817 5 740 13 257 13 178 1 431 Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og realisert amortisering knyttet til utlån -45 -224 -92 -225 -326 Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og tilbakekjøp av egen gjeld -531 -7 447 -5 329 -8 943 -11 550 Netto periodisering av over/underkurser innlån og verdipapirer 859 1 380 1 890 2 760 5 172 Andre finansinntekter og kostnader -319 -421 -638 -841 -1 680 Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 7 781 -972 9 088 5 929 -6 953 Note 17 Leieavtaler TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Eiendom BRUKSRETTEIENDELER Inngående balanse 01.01. 12 625 14 495 14 495 Avskrivninger -935 -935 -1 870 Utgående balanse 11 689 13 560 12 625 LEIEFORPLIKTELSER Inngående balanse 01.01. 13 433 15 131 15 131 Avdrag -877 -841 -1 698 Utgående balanse 12 556 14 290 13 433 TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Eiendom Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser 60 67 121 137 267 Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser 60 67 121 137 267 Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Balanseført netto forpliktelse 01.01 21 575 43 999 43 999 Resultatført pensjonskostnad 7 196 7 552 15 110 Resultatført finanskostnad 638 841 1 679 Aktuarielt gevinster og tap (estimatavvik) 5 804 -16 334 -23 019 Innbetalt premie/ tilskudd -6 508 -6 346 -16 195 Balanseført netto forpliktelse 28 705 29 712 21 575 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 28 FORUTSETNINGER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Diskonteringsrente 3,70 % 3,50 % 3,90 % Lønnsvekst 4,00 % 3,50 % 4,00 % Folketrygdens grunnbeløp (G) 3,75 % 3,25 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,00 % 2,80 % 3,00 % Arbeidsgiveravgiftssats 14,10 % 14,10 % 14,10 % Finansskatt 5,00 % 5,00 % 5,00 % Effekten av endringer i forutsetningene er en økning av forpliktelsen med 5 804 tusen kroner per 30.06.2025. Endringen er ført under "Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet". Kvartalsvis resultatutvikling MILLIONER KRONER 2. kvartal 2025 1. kvartal 2025 4. kvartal 2024 3. kvartal 2024 2. kvartal 2024 Renteinntekter og lignende inntekter 725,2 725,9 740,3 719,6 699,2 Rentekostnader og lignende kostnader -587,2 -592,9 -605,8 -588,4 -571,2 Netto renteinntekter 138,0 133,0 134,5 131,2 127,9 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9,8 8,8 9,7 9,9 9,1 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,8 -0,9 -0,8 -0,7 -0,7 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 9,0 7,9 8,9 9,2 8,4 Andre honorarinntekter 15,6 15,6 15,6 15,6 15,7 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 7,8 1,3 -12,8 -0,1 -1,0 Sum andre driftsinntekter 23,4 16,9 2,9 15,5 14,7 Lønn og administrasjonskostnader -18,1 -26,3 -28,0 -26,4 -17,3 Avskrivninger -0,6 -0,6 -0,8 -0,8 -0,8 Andre driftskostnader -43,7 -55,5 -45,8 -40,8 -42,4 Tap på utlån, garantier m.v. -0,5 1,2 -0,9 -0,1 1,1 Sum driftskostnader -62,8 -81,2 -75,6 -68,2 -59,3 Driftsresultat før skatt 107,5 76,6 70,7 87,7 91,8 Skatt -6,6 1,1 -0,1 -4,2 -5,1 Resultat 101,0 77,7 70,6 83,5 86,7 Estimatavvik -5,7 -0,1 12,5 -5,8 6,2 Skatt estimatavvik 1,4 0,0 -3,1 1,5 -1,5 Utvidet resultat etter skatt -4,3 -0,1 9,4 -4,4 4,6 Periodens totalresultat 96,7 77,6 80,0 79,2 91,3 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 29 Nøkkeltall – akkumulert MILLIONER KRONER 2. kvartal 2025 1. kvartal 2025 4. kvartal 2024 3. kvartal 2024 2. kvartal 2024 Resultat før skatt 184,2 76,6 325,4 254,7 166,9 Netto renteinntekter 271,0 133,0 520,2 385,8 254,6 Øvrige driftsinntekter 48,1 23,5 95,8 71,2 46,4 Driftskostnader, avskrivninger og tapsavsetninger -144,0 -81,2 -283,7 -208,1 -139,9 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 9,1 1,3 -7,0 5,8 5,9 Innskudd 17 151,3 16 756,6 15 800,7 15 684,8 15 628,8 Utlån til kunder 24 452,7 24 300,9 24 148,3 24 221,7 24 493,5 Utlån med offentlig garanti 19 750,6 19 419,2 18 688,0 18 005,9 18 310,8 Misligholdte lån 73,7 66,7 63,9 57,9 54,4 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 30 156,9 32 283,7 32 334,5 32 542,6 30 766,9 Andre innlån 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Forvaltningskapital 51 134,0 52 710,9 51 802,6 51 930,6 49 972,6 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 51 468,3 52 256,7 50 365,4 50 429,4 49 450,4 Egenkapital 3 536,7 3 440,0 3 439,0 3 359,0 3 279,8 Rentenetto 0,53 % 0,25 % 1,03 % 0,76 % 0,51 % Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,36 % 0,15 % 0,65 % 0,51 % 0,34 % Egenkapitalavkastning før skatt 10,71 % 8,91 % 9,46 % 10,70 % 10,52 % Kapitaldekning 26,9 % 21,7 % 22,7 % 20,6 % 20,8 % Likviditetsindikator 478 % 341 % 300 % 401 % 452 % 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken konsern KLP Banken konsern og KLP Banken AS 30 KLP Banken AS 2. kvartal 2025 Erklæring iht. Verdipapirhandelloven § 5-6 KLP Banken AS Vi bekrefter herved at konsernets og foretakets halvårsregnskap for perioden 1. januar til 30. juni 2025 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets og foretakets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Halvårsberetningen gir etter vår beste overbevisning en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode. Trondheim, 14. august 2025 (Sign.) SVERRE THORNES Leder (Sign.) AAGE E. SCHAANNING Nestleder (Sign.) JANICKE E. FALKENBERG (Sign.) ANNE BJERTNÆS (Sign.) PER KRISTIAN VAREIDE (Sign.) JONAS V. KÅRSTAD Valgt blant de ansatte (Sign.) ELLEN WINGE LER Valgt blant de ansatte (Sign.) MARIANNE SEVALDSEN Administrerende direktør Styret signerer digitalt. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 31 Resultatregnskap KLP Banken AS NOTE TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode 230 832 207 750 446 422 403 625 831 670 Andre renteinntekter 34 209 30 059 71 375 60 556 138 277 3 Sum renteinntekter 265 041 237 810 517 797 464 180 969 947 Rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode -177 987 -162 289 -353 995 -313 194 -656 104 Andre rentekostnader -3 632 -3 423 -7 267 -6 848 -13 687 3 Sum rentekostnader -181 619 -165 712 -361 262 -320 042 -669 792 3 Netto renteinntekter 83 422 72 098 156 536 144 138 300 155 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9 827 9 112 18 602 16 516 36 160 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -849 -686 -1 773 -1 405 -2 929 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 8 978 8 426 16 828 15 112 33 231 Andre honorarinntekter 15 632 15 682 31 264 31 264 62 529 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 3 680 2 188 5 131 5 285 -1 017 Sum andre driftsinntekter 19 313 17 870 36 396 36 549 61 512 Lønn og administrasjonskostnader -18 135 -17 253 -44 409 -42 814 -97 239 Avskrivninger -584 -808 -1 196 -1 616 -3 249 Andre driftskostnader -25 207 -24 574 -57 641 -55 414 -99 322 14 Tap på utlån, garantier m.v. -471 1 079 700 27 -986 Sum driftskostnader -44 396 -41 556 -102 547 -99 818 -200 796 Driftsresultat før skatt 67 317 56 838 107 213 95 982 194 103 Skatt på ordinært resultat -4 661 -3 442 -2 467 -2 461 -5 512 Resultat 62 655 53 395 104 746 93 521 188 590 Estimatavvik pensjoner egne ansatte -5 688 6 193 -5 804 16 334 23 019 Skatt på estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger 1 422 -1 548 1 452 -4 084 -5 755 Andre inntekter og kostnader som ikke vil bli omklassifisert til resultatet -4 266 4 644 -4 352 12 251 17 264 Verdiendringer på eiendeler ført til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 9 -46 -7 -12 4 Skatt på poster som kan bli omklassifisert til resultat -2 12 2 3 -1 Andre inntekter og kostnader som kan bli omklassifisert til resultatet 7 -35 -5 -9 3 Sum andre inntekter og kostnader -4 259 4 610 -4 357 12 241 17 267 Periodens totalresultat 58 397 58 005 100 388 105 762 205 857 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 32 Balanse KLP Banken AS NOTE TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 EIENDELER 5 Fordringer på sentralbanker 75 882 74 826 76 375 5 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 4 343 162 3 683 860 3 754 004 4,5 Utlån til og fordringer på kunder 12 744 416 11 936 712 11 478 837 5,6,13 Rentebærende verdipapirer 2 801 152 2 526 794 3 163 039 5,6 Aksjer og andeler 12 381 1 852 1 853 5,6,8 Finansielle derivater 0 195 95 Eierinteresser i konsernforetak 1 715 470 1 715 470 1 715 470 Immaterielle eiendeler 12 609 13 262 12 869 17 Bruksretteiendeler 11 689 13 560 12 625 Varige driftsmidler 436 436 436 10 Andre eiendeler 12 422 11 851 6 368 Sum eiendeler 21 729 620 19 978 818 20 221 972 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD 5 Innskudd fra kunder 17 610 401 16 066 871 16 249 401 5,7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 799 913 780 500 805 807 Utsatt skatt 0 0 39 715 17 Leieforpliktelser 12 556 14 290 13 433 11 Annen gjeld 140 919 116 483 18 409 11 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 57 069 43 724 38 162 Sum gjeld 18 620 859 17 021 868 17 164 927 EGENKAPITAL Aksjekapital 1 140 000 1 140 000 1 140 000 Overkurs 1 050 000 1 050 000 1 050 000 Annen opptjent egenkapital 818 374 661 188 867 045 Udisponert resultat 100 388 105 762 0 Sum egenkapital 3 108 761 2 956 950 3 057 045 Sum gjeld og egenkapital 21 729 620 19 978 818 20 221 972 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 33 Egenkapitaloppstilling KLP Banken AS 2025 TUSEN KRONER Aksjekapital Overkurs Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2025 1 140 000 1 050 000 867 045 3 057 045 Udisponert resultat 0 0 104 746 104 746 Andre inntekter og kostnader 0 0 -4 357 -4 357 Sum totalresultat 0 0 100 388 100 388 Mottatt konsernbidrag i perioden 0 0 146 015 146 015 Avgitt konsernbidrag i perioden 0 0 -194 686 -194 686 Sum transaksjoner med eierene 0 0 -48 672 -48 672 Egenkapital 30.06.2025 1 140 000 1 050 000 918 761 3 108 761 2024 TUSEN KRONER Aksjekapital Overkurs Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2024 1 140 000 1 050 000 704 257 2 894 257 Udisponert resultat 0 0 93 521 93 521 Andre inntekter og kostnader 0 0 12 241 12 241 Sum totalresultat 0 0 105 762 105 762 Mottatt konsernbidrag i perioden 0 0 129 207 129 207 Avgitt konsernbidrag i perioden 0 0 -172 276 -172 276 Sum transaksjoner med eierene 0 0 -43 069 -43 069 Egenkapital 30.06.2024 1 140 000 1 050 000 766 950 2 956 950 2024 TUSEN KRONER Aksjekapital Overkurs Annen opptjent egenkapital Sum egenkapital Egenkapital 01.01.2024 1 140 000 1 050 000 704 257 2 894 257 Årsresultat 0 0 188 590 188 590 Andre inntekter og kostnader 0 0 17 267 17 267 Årets totalresultat 0 0 205 857 205 857 Mottatt konsernbidrag i perioden 0 0 129 207 129 207 Avgitt konsernbidrag i perioden 0 0 -172 276 -172 276 Sum transaksjoner med eierene 0 0 -43 069 -43 069 Egenkapital 31.12.2024 1 140 000 1 050 000 867 045 3 057 045 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 34 Kontantstrømoppstilling KLP Banken AS TUSEN KRONER 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 OPERASJONELLE AKTIVITETER Innbetalinger av renter fra kunder 420 833 381 666 782 400 Innbetalinger av provisjoner og gebyrer fra kunder 18 602 16 516 36 160 Utbetalinger av renter til kunder -345 277 -296 510 -623 361 Utbetalinger av provisjoner og gebyrer til kunder -1 773 -1 404 -2 929 Utbetalinger ved utstedelse av utlån til kunder -2 835 144 -2 203 767 -3 750 302 Innbetalinger knyttet til avdrag og innfrielse av utlån til kunder 1 646 626 1 372 984 3 341 227 Utbetalt lån til datterforetak -2 411 100 -2 166 710 -7 913 070 Innbetaling av lån fra datterforetak 2 251 100 2 250 729 7 156 396 Netto innbetaling av kundeinnskudd bank 1 360 949 1 578 582 1 761 135 Opptak av verdipapirgjeld 0 200 000 350 000 Avdrag og innfrielse av verdipapirgjeld 0 -300 000 -450 000 Endring av verdipapirgjeld, egenbeholdning 0 -24 269 450 Utbetalinger av renter på verdipapirgjeld -21 700 -23 371 -45 491 Utbetalinger ved kjøp av verdipapirer -846 631 -1 143 733 -2 324 252 Innbetalinger ved salg av verdipapirer 1 201 576 885 333 1 426 146 Innbetalinger av renter fra verdipapirer 73 498 58 210 133 860 Netto inn-/utbetaling til drift -40 452 -58 625 -104 587 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv. -50 268 -48 033 -97 864 Innbetalinger av renter på fordringer fra sentralbanker og kredittinstitusjoner 24 327 22 391 48 720 Andre netto inn-/utbetalinger 29 451 65 478 74 087 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 474 617 565 466 -201 274 INVESTERINGSAKTIVITETER Utbetaling ved kjøp av driftsmidler 0 0 -305 Utbetaling av kapital til datterforetak 0 -100 000 -100 000 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 -100 000 -100 305 FINANSIERINGSAKTIVITETER Nedbetaling av leieforpliktelse -877 -841 -1 698 Utbetaling avgitt konsernbidrag -48 672 -43 069 -43 069 Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter -49 548 -43 910 -44 767 Netto kontantstrøm i perioden 425 068 421 556 -346 346 Likviditetsbeholdning ved inngangen av perioden 673 246 1 019 592 1 019 592 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 1 098 314 1 441 148 673 246 Netto innbetaling/utbetaling 425 068 421 556 -346 346 Likviditetsbeholdningen består av: Fordringer på sentralbanker 75 882 74 826 76 375 Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid 1 022 432 1 366 323 596 871 Sum lividitetsbeholdning ved rapporteringsperiodens slutt 1 098 314 1 441 148 673 246 Innbetalinger av renter 518 658 462 267 964 980 Utbetalinger av renter -366 977 -319 881 -668 852 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 35 Noter til regnskapet KLP Banken AS Note 1 Generell informasjon KLP Banken AS ble stiftet 25. februar 2009. KLP Banken AS eier alle aksjene i KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS. Disse foretakene danner til sammen KLP Banken konsern. KLP Banken konsern tilbyr lån til norske kommuner og fylkeskommuner samt til foretak med offentlig garanti. Utlånsvirksomheten finansieres hovedsakelig ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. I tillegg tilbyr konsernet standard bankprodukter til personkunder. KLP Banken AS er registrert og hjemmehørende i Norge. Hovedkontoret har adresse Beddingen 8 i Trondheim og foretaket har avdelingskontor i Dronning Eufemias gate 10 i Oslo. KLP Banken AS er et heleid datterforetak av Kommunal Landspensjonskasse (KLP). KLP er et gjensidig forsikringsselskap. Note 2 Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten viser selskapsregnskapet til KLP Banken AS for perioden 01.01.2025 –30.06.2025. Delårsrapporten er ikke revidert. Regnskapet for KLP Banken AS er utarbeidet i samsvar med IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU med enkelte tillegg som følger av Lov om årsregnskap m.v. (regnskapsloven) og forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak (årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering. Øvrige regnskapsprinsipper benyttet i denne delårsrapporten er konsistente med prinsippene benyttet i årsregnskapet for 2024, og det henvises til årsrapporten for nærmere beskrivelse av disse. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 36 Note 3 Netto renteinntekter TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Renteinntekter på utlån til kunder 217 978 195 367 422 095 381 234 782 950 Renteinntekter på utlån til kredittinstitusjoner og fordringer på sentralbanker 12 854 12 384 24 327 22 391 48 720 Sum renteinntekter beregnet etter effektiv rentemetode 230 832 207 750 446 422 403 625 831 670 Renteinntekter på rentebærende verdipapirer 34 136 29 974 71 223 60 385 137 938 Renteinntekter på derivater og andre finansielle instrumenter 73 85 153 171 339 Sum andre renteinntekter 34 209 30 059 71 375 60 556 138 277 Sum renteinntekter 265 041 237 810 517 797 464 180 969 947 Rentekostnader på innskudd fra kunder -172 896 -151 243 -338 189 -289 862 -610 065 Rentekostnader på utstedte verdipapirer -5 091 -11 046 -15 806 -23 332 -46 040 Sum rentekostnader beregnet etter effektiv rentemetode -177 987 -162 289 -353 995 -313 194 -656 105 Rentekostnader på derivater og andre finansielle instrumenter -28 -31 -58 -63 -124 Rentekostnader leieforpliktelse egne kontorer -60 -67 -121 -137 -267 Rentekostnader på innskudd (innskuddsgarantifondet) -3 544 -3 324 -7 089 -6 648 -13 296 Sum andre rentekostnader -3 632 -3 423 -7 267 -6 848 -13 687 Sum rentekostnader -181 619 -165 712 -361 262 -320 042 -669 792 Netto renteinntekter 83 422 72 098 156 536 144 138 300 155 Note 4 Utlån til kunder TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Hovedstol på utlån til kunder 12 688 411 11 880 887 11 422 476 Kredittkortportefølje 43 256 42 584 45 427 Overtrekk brukskonto 435 166 200 Nedskrivninger trinn 1 og 2 -1 028 -1 297 -1 216 Nedskrivninger trinn 3 -3 265 -2 357 -3 736 Utlån og fordringer til kunder etter avsetninger og nedskrivninger 12 727 807 11 919 981 11 463 152 Påløpte renter 16 608 16 731 15 685 Sum utlån til og fordringer på kunder 12 744 416 11 936 712 11 478 837 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 37 Note 5 Kategorier av finansielle instrumenter TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi Balanseført verdi Virkelig verdi FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET Rentebærende verdipapirer 2 801 152 2 801 152 2 526 794 2 526 794 3 163 039 3 163 039 Finansielle derivater 0 0 195 195 95 95 Aksjer og andeler 12 381 12 381 1 852 1 852 1 853 1 853 Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet 2 813 533 2 813 533 2 528 841 2 528 841 3 164 987 3 164 987 FINANSIELLE EIENDELER TIL AMORTISERT KOST Fordringer på sentralbanker 75 882 75 882 74 826 74 826 76 375 76 375 Fordring på kredittinstitusjoner 1 037 033 1 037 033 1 380 849 1 380 849 608 254 608 254 Fordring på konsernforetak 3 306 129 3 306 129 2 303 011 2 303 011 3 145 750 3 145 750 Utlån og fordringer på kunder (kredittkort) 43 256 43 256 42 584 42 584 45 428 45 428 Sum finansielle eiendeler målt til amortisert kost 4 462 300 4 462 300 3 801 270 3 801 270 3 875 807 3 875 807 FINANSIELLE EIENDELER TIL VIRKELIG VERDI MED VERDIENDRING OVER ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Utlån og fordring på kunder 12 701 160 12 701 160 11 894 128 11 894 128 11 433 409 11 433 409 Sum finansielle eiendeler målt til virkelig verdi med verdiendring over andre inntekter og kostnader 12 701 160 12 701 160 11 894 128 11 894 128 11 433 409 11 433 409 Sum finansielle eiendeler 19 976 993 19 976 993 18 224 239 18 224 239 18 474 203 18 474 203 FINANSIELLE FORPLIKTELSER TIL AMORTISERT KOST Innskudd fra kunder 17 610 401 17 610 401 16 066 871 16 066 871 16 249 401 16 249 401 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 799 913 809 124 780 500 784 922 805 807 810 065 Sum finansielle forpliktelser målt til amortisert kost 18 410 314 18 419 525 16 847 371 16 851 793 17 055 208 17 059 466 Sum finansielle forpliktelser 18 410 314 18 419 525 16 847 371 16 851 793 17 055 208 17 059 466 Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva en eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for på balansedagen. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Dersom markedet for verdipapiret ikke er aktivt, eller verdipapiret ikke er notert på børs eller tilsvarende, benyttes verdsettelsesteknikker for å fastsette virkelig verdi. Disse baseres bl.a. på informasjon om nylige gjennomførte transaksjoner på forretningsmessige vilkår, henvisning til omsetning av lignende instrumenter og prising ved hjelp av eksternt innhentede rentekurver og rentedifferansekurver. Estimatene bygger i størst mulig grad på eksterne observerbare markedsdata, og i minst mulig grad på foretaksspesifikk informasjon. De ulike finansielle instrumenter prises dermed på følgende måte: Rentebærende verdipapirer - stat Til prising av norske statsobligasjoner benyttes Nordic Bond Pricing som primærkilde. Rentebærende verdipapirer – annet enn stat Norske rentepapirer (denominert i NOK), prises som hovedregel basert på priser fra Nordic Bond Pricing. Papirer som ikke leveres av Nordic Bond Pricing, prises teoretisk. Teoretisk pris skal baseres på 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 38 neddiskontert verdi av papirets fremtidige kontantstrøm. Diskontering gjøres ved å benytte en swapkurve justert for kredittspread og likviditetspread. Kredittspread skal så langt mulig baseres på en sammenlignbar obligasjon fra samme utsteder. Likviditetspread fastsettes skjønnsmessig. Finansielle derivater Renteswapper verdsettes basert på gjeldende swapkurve på verdsettelsestidspunktet. Derivatavtaler skal bare benyttes for å sikre beløpsmessig balanse og legge til rette for at betalingsforpliktelser overholdes. Derivatavtaler skal inngås med motparter med høy kredittkvalitet. Aksjer og andeler For likvide aksjer og andeler benyttes sluttkurs på balansedagen som grunnlag for verdsettelse til virkelig verdi. Dersom kursene ikke er notert, benyttes kurs på siste foretatte handel. Lite likvide aksjer prissettes med utgangspunkt i Oslo Børs' indeksalgoritme basert på sist omsatte kurser. Dersom prisbildet er utdatert, foretas det en avledet verdivurdering ut i fra relevante aksjeindekser eller andre lignende papirer. Dersom dette heller ikke anses som tilfredsstillende, foretas en skjønnsmessig verdsettelse. Denne kan være basert på fundamentalanalyse, meglervurdering eller risiko- eller likviditetsmessige tilpasninger til prisen. Virkelig verdi av utlån til personkunder Virkelig verdi over resultatet beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer til nåverdier. Diskonteringsrenten fastsettes som markedsrente inklusive relevant risikomargin. For utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat beregnes virkelig verdi til bokført hovedstol fratrukket tapsavsetning på lån klassifisert i trinn 2 og 3 (se note 14 Tap på utlån). Virkelig verdi av innskudd Virkelig verdi av innskudd uten rentebinding anses som tilnærmet lik innskuddsbeløpet inklusive påløpte renter. Virkelig verdi av innskudd med rentebinding beregnes ved å neddiskontere kontraktsfestede kontantstrømmer med markedsrente inklusive en relevant risikomargin. Dette verdsettes i nivå 2 i verdettelseshierarkiet, jfr. note 6. Virkelig verdi av utlån til og fordringer på sentralbanker og kredittinstitusjoner Alle fordringer på kredittinstitusjoner (bankinnskudd og sentralbanker) er til flytende rente. Virkelig verdi av disse anses som tilnærmet lik bokført verdi da kontraktbetingelsene løpende endres i takt med markedsrenten. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6. Virkelig verdi av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Virkelig verdi i denne kategorien er fastsatt ut i fra interne verdsettelsesmodeller basert på eksterne observerbare data. Dette verdsettes i nivå 2 i verdsettelseshierarkiet, jfr. note 6. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 39 Note 6 Virkelig verdi hierarki 30.06.2025 TUSEN KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Rentebærende verdipapirer 455 956 2 345 196 0 2 801 152 Aksjer og andeler 0 0 12 381 12 381 Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 455 956 2 345 196 12 381 2 813 533 EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI MED VERDIENDRING OVER ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Utlån og fordring på kunder 0 0 12 701 160 12 701 160 Sum boliglån vurdert til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 12 701 160 12 701 160 30.06.2024 TUSEN KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Rentebærende verdipapirer 603 714 1 923 080 0 2 526 794 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 0 0 1 852 1 852 Finansielle derivater 0 195 0 195 Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 603 714 1 923 275 1 852 2 528 841 EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI MED VERDIENDRING OVER ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Utlån og fordring på kunder 0 0 11 894 128 11 894 128 Sum boliglån vurdert til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 11 894 128 11 894 128 31.12.2024 TUSEN KRONER Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI Rentebærende verdipapirer 500 466 2 662 573 0 3 163 039 Finansielle derivater 0 95 0 95 Aksjer og andeler 0 0 1 853 1 853 Sum eiendeler regnskapsført til virkelig verdi 500 466 2 662 668 1 853 3 164 987 EIENDELER REGNSKAPSFØRT TIL VIRKELIG VERDI MED VERDIENDRING OVER ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Utlån og fordring på kunder 0 0 11 433 409 11 433 409 Sum boliglån vurdert til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader 0 0 11 433 409 11 433 409 TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 ENDRINGER I NIVÅ 3 UNORTERTE AKSJER Inngående balanse 01.01. 1 853 1 897 1 897 Tilgang/kjøp av aksjer 11 895 0 1 Netto verdiendring på aksjer -1 367 -45 -45 Utgående balanse 12 381 1 852 1 853 Realisert gevinst/tap 0 0 0 ENDRINGER I NIVÅ 3 UTLÅN OG FORDRINGER PÅ KUNDER Inngående balanse 01.01. 11 433 409 11 067 295 11 067 295 Tilgang/avgang utlån til og fordringer på kunder 2 825 886 2 203 767 3 646 455 Forfalte/innløste utlån til og fordringer på kunder -1 564 603 -1 372 417 -3 271 014 Netto andre endringer 6 468 -4 518 -9 327 Utgående balanse 12 701 160 11 894 128 11 433 409 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 40 NIVÅ 1: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser som enheten har tilgang til ved rapporteringstidspunktet. Eksempler på instrumenter i nivå 1 er børsnoterte papirer. NIVÅ 2: Instrumenter i dette nivået henter virkelig verdi fra observerbare markedsdata. Dette inkluderer priser basert på identiske instrumenter, men hvor instrumentet ikke innehar høy nok omsetningsfrekvens og derfor ikke anses som omsatt i et aktivt marked, samt priser basert på tilsvarende eiendeler og prisledende indikatorer som kan bli bekreftet fra markedsinformasjon. Eksempler på instrumenter i nivå 2 er rentepapirer priset ut fra rentebaner. NIVÅ 3: Instrumenter på nivå 3 innehar ingen observerbare markedsdata eller omsettes i markeder ansett som inaktive. Prisen baseres hovedsakelig på egne beregninger hvor reell virkelig verdi kan avvike hvis instrumentet skulle blitt omsatt. I note 5 opplyses det om virkelig verdi av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser som er regnskapsført til amortisert kost og etter reglene om sikringsbokføring. Finansielle eiendeler målt til amortisert kost og sikringsbokføring omfatter utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, norske kommuner og personkunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse eiendelene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 3. Finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost og sikringsbokføring består av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Den oppgitte virkelig verdi for disse forpliktelsene er fastsatt etter metoder som faller inn under nivå 2. Det har ikke vært noen overføringer mellom nivå 1 og nivå 2. Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Obligasjoner, nominell verdi 850 000 850 000 850 000 Verdijusteringer 310 -294 377 Påløpte renter -397 4 794 5 430 Egenbeholdning, nominell verdi -50 000 -74 000 -50 000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 799 913 780 500 805 807 Rente på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer, på rapporteringstidspunktet. 5,36 % 5,46 % 5,44 % Renten er beregnet som et vektet gjennomsnitt på act/360-basis. Det inkluderer renteswapeffekter og amortiseringskostnader. TUSEN KRONER Balanse 31.12.2024 Emittert Forfalt/ innløst/ tilbakekjøpt Andre endringer Balanse 30.06.2025 Endring av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Obligasjoner, nominell verdi 850 000 0 0 0 850 000 Verdijusteringer 377 0 0 -67 310 Påløpte renter 5 430 0 0 -5 827 -397 Egenbeholdning, nominell verdi -50 000 0 0 0 -50 000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 805 807 0 0 -5 894 799 913 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 41 Note 8 Presentasjon av eiendeler og gjeld som er gjenstand for netto oppgjør 30.06.2025 TUSEN KRONER Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto finansielle eiendeler/ gjeld Finansielle instrumenter Sikkerhet i kontanter Netto beløp EIENDELER Finansielle derivater 0 0 0 0 Sum 0 0 0 0 GJELD Finansielle derivater 0 0 0 0 Sum 0 0 0 0 30.06.2024 TUSEN KRONER Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto finansielle eiendeler/ gjeld Finansielle instrumenter Sikkerhet i kontanter Netto beløp EIENDELER Finansielle derivater 195 0 0 195 Sum 195 0 0 195 GJELD Finansielle derivater 0 0 0 0 Sum 0 0 0 0 31.12.2024 TUSEN KRONER Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto finansielle eiendeler/ gjeld Finansielle instrumenter Sikkerhet i kontanter Netto beløp EIENDELER Finansielle derivater 95 0 0 95 Sum 95 0 0 95 GJELD Finansielle derivater 0 0 0 0 Sum 0 0 0 0 Formålet med noten er å vise den potensielle effekten av netting avtaler i KLP Banken AS. Noten viser derivatposisjoner i balansen. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 42 Note 9 Transaksjoner med nærstående parter 30.06.2025 TUSEN KRONER Datterforetak KLP Øvrige konsernforetak Renteinntekter 76 473 2 415 1 187 Rentekostnader -10 484 0 0 Honorarer låneforvaltning 0 31 264 0 Kjøp av administrative tjenester 0 -44 044 0 Salg av administrative tjenester 37 070 0 0 Pensjonskostnader 0 -7 475 0 Kjøp øvrige tjenester 0 -1 564 -1 454 Utlån 3 306 129 0 0 Andre fordringer 4 097 0 745 Innskudd fra datterforetak -459 101 0 0 Annen gjeld -48 164 -45 279 0 Lån overført til KLP Boligkreditt AS 1 011 100 0 0 30.06.2024 TUSEN KRONER Datterforetak KLP Øvrige konsernforetak Renteinntekter 43 143 2 527 1 580 Rentekostnader -10 509 0 0 Honorarer låneforvaltning 0 31 264 0 Kjøp av administrative tjenester 0 -42 609 0 Salg av administrative tjenester 35 011 0 0 Pensjonskostnader 0 -7 791 0 Kjøp øvrige tjenester 0 -1 708 -1 414 Utlån 2 303 011 0 0 Andre fordringer 3 729 0 888 Innskudd fra datterforetak -438 066 0 0 Annen gjeld -28 787 -41 528 0 Lån overført til KLP Boligkreditt AS 1 613 741 0 0 31.12.2024 TUSEN KRONER Datterforetak KLP Øvrige konsernforetak Renteinntekter 97 994 4 858 2 533 Rentekostnader -20 997 0 0 Honorarer låneforvaltning 0 62 529 0 Kjøp av administrative tjenester 0 -79 008 0 Salg av administrative tjenester 69 213 0 0 Pensjonskostnader 0 -15 350 0 Kjøp øvrige tjenester 0 -3 265 -2 904 Utlån 3 145 750 0 0 Andre fordringer 5 623 0 723 Innskudd fra datterforetak -448 750 0 0 Annen gjeld -3 185 -11 667 -90 Lån overført til KLP Boligkreditt AS 3 955 728 0 0 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 43 Utlån til KLP Kommunekreditt AS på 2 050,0 millioner kroner eks. påløpte markedsrenter har fast rente med forfall 15.12.2026. Utlån til KLP Boligkreditt AS på 1 250,0 millioner kroner eks. påløpte markedsrenter har fast rente med forfall 15.12.2026. Transaksjoner med nærstående parter er gjennomført til generelle markedsbetingelser, med unntak av foretakets andel av fellesfunksjoner (stabstjenester), som er fordelt til selvkost. Fordelingen er basert på faktisk bruk. Alt mellomværende blir gjort opp fortløpende. Note 10 Andre eiendeler TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Mellomværende med foretak i samme konsern 4 842 4 617 6 345 Diverse fordringer 0 19 0 Forskuddsbetalte kostnader 7 581 7 215 23 Sum andre eiendeler 12 422 11 851 6 368 Note 11 Annen gjeld og avsetning for påløpte kostnader TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Kreditorer 4 259 4 130 972 Mellomværende med foretak i samme konsern 93 442 70 315 14 943 Annen gjeld 43 218 42 038 2 495 Sum annen gjeld 140 919 116 483 18 409 Forskuddstrekk 2 257 2 360 3 780 Påleggstrekk 0 18 13 Arbeidsgiveravgift 2 265 2 214 3 174 Finansskatt 815 784 1 019 Feriepenger 3 382 3 331 7 322 Pensjonsforpliktelser 28 705 29 712 21 575 Avsetning for påløpte kostnader 19 646 5 306 1 280 Sum påløpte kostnader og forpliktelser 57 069 43 724 38 162 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 44 Note 12 Kapitaldekning TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Aksjekapital og overkurs 2 190 000 2 190 000 2 190 000 Annen egenkapital 818 374 661 188 867 045 Egenkapital 3 008 374 2 851 188 3 057 045 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse -2 801 -2 527 -3 163 Fradrag goodwill og andre immaterielle eiendeler -12 609 -13 262 -12 869 Ren kjernekapital 2 992 964 2 835 399 3 041 012 Tilleggskapital 0 0 0 Tilleggskapital 0 0 0 Sum tellende ansvarlig kapital 2 992 964 2 835 399 3 041 012 Kapitalkrav (risikovektet volum) 843 986 901 555 919 457 Overskudd av ansvarlig kapital 2 148 977 1 933 844 2 121 556 BEREGNINGSGRUNNLAG KREDITTRISIKO: Institusjoner 4 110 520 3 960 992 4 198 485 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 2 491 868 4 259 254 4 075 053 Massemarked 1 355 095 540 708 511 790 Forfalte engasjementer 86 650 56 320 71 129 Obligasjoner med fortrinnsrett 231 462 192 308 266 257 Øvrige engasjementer 1 749 116 1 740 126 1 733 509 Beregningsgrunnlag kredittrisiko 10 024 711 10 749 707 10 856 223 Kredittrisiko 801 977 859 977 868 498 Operasjonell risiko 42 010 41 577 50 948 Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart 0 2 11 Samlet kapitalkrav 843 986 901 555 919 457 Ren kjernekapitaldekning prosent 28,4 % 25,2 % 26,5 % Tilleggskapital prosent 0,0 % 0,0 % 0,0 % Kapitaldekning prosent 28,4 % 25,2 % 26,5 % Uvektet kjernekapitaldekning 5,4 % 5,3 % 5,5 % KAPITALKRAV PER 30.06.2025 Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Minstekrav uten buffer 4,5 % 3,5 % 8,0 % Bevaringsbuffer 2,5 % 0,0 % 2,5 % Systemrisikobuffer 4,5 % 0,0 % 4,5 % Motsyklisk buffer 2,5 % 0,0 % 2,5 % Gjeldende kapitalkrav inklusiv buffere 14,0 % 3,5 % 17,5 % Kapitalkrav uvektet kjernekapital 3,0 % 0,0 % 3,0 % Note 13 Rentebærende verdipapirer TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Anskaffelses- kost Markeds- verdi Anskaffelses- kost Markeds- verdi Anskaffelses- kost Markeds- verdi Sertifikater 148 442 148 746 117 668 117 822 108 818 109 013 Obligasjoner 2 642 023 2 652 407 2 401 557 2 408 972 3 050 150 3 054 026 Sum rentebærende verdipapirer 2 790 464 2 801 152 2 519 226 2 526 794 3 158 967 3 163 039 Rentebærende verdipapirer er regnskapsført til markedsverdi inklusiv opptjente, ikke forfalte renter. 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 45 Note 14 Tap på utlån Det er ikke gjort noen endringer i modellen for beregning av forventet tap i andre kvartal. Avsetninger for forventede tap er økt med syv prosent for KLP Banken AS fra første kvartal 2025. Ellers vises det til note 10 og note 2 i årsrapporten for nærmere beskrivelse av modellen. Tap på utlån og fordringer på kunder - alle segment TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 2 076 1 505 3 814 7 395 5 966 5 966 Overføring til trinn 1 403 -340 -63 0 0 0 Overføring til trinn 2 -13 32 -19 0 0 0 Overføring til trinn 3 -1 -137 137 0 0 0 Netto endring -485 249 -204 -440 479 512 Nye tap 152 6 190 347 248 1 636 Fraregnet tap -27 -9 -534 -570 -66 -122 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -586 -597 Avsetning 2 105 1 305 3 322 6 732 6 042 7 395 Endring 01.01.-30.06./31.12. 29 -200 -493 -663 76 1 429 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt 1 711 672 56 2 439 2 381 2 443 Tap på utlån og fordringer på kunder – boliglån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 102 243 2 290 2 635 1 446 1 446 Overføring til trinn 1 42 -42 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 -4 6 -3 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 -59 59 0 0 0 Netto endring -91 33 52 -7 103 223 Nye tap 49 6 0 55 43 1 081 Fraregnet tap 0 0 -321 -321 0 0 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -111 -115 Avsetning 99 186 2 077 2 362 1 481 2 635 Endring 01.01.-30.06./31.12. -4 -57 -213 -273 35 1 189 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på boliglån 9 0 0 9 7 4 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 46 Tap på utlån og fordringer på kunder – kredittkort TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 1 942 1 262 347 3 551 4 372 4 372 Overføring til trinn 1 361 -299 -63 0 0 0 Overføring til trinn 2 -10 26 -16 0 0 0 Overføring til trinn 3 -1 -77 78 0 0 0 Netto endring -414 207 -56 -263 -646 -853 Nye tap 80 0 0 80 203 515 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -472 -484 Avsetning 1 960 1 119 289 3 367 3 458 3 551 Endring 01.01.-30.06./31.12. 17 -143 -57 -183 -915 -822 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på kredittkort 1 702 672 56 2 430 2 374 2 439 Tap på utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 7 0 0 7 0 0 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring -7 0 0 -7 0 -5 Nye tap 20 0 0 20 0 7 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 0 5 Avsetning 20 0 0 20 0 7 Endring 01.01.-30.06./31.12. 13 0 0 13 0 7 Tap på utlån og fordringer på kunder – seniorlån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 25 0 874 898 24 24 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring 0 0 -479 -479 874 873 Nye tap 3 0 0 3 2 4 Endring i risikomodell/parametere 0 0 0 0 -3 -3 Avsetning 27 0 395 421 896 898 Endring 01.01.-30.06./31.12. 2 0 -479 -477 872 874 Herav utgjør avsetning for tap på utlån og fordringer - ubenyttet kreditt på seniorlån 1 0 0 1 0 1 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 47 Tap på utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Avsetning 01.01. 0 0 305 305 124 124 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring 0 0 67 67 83 151 Nye tap 0 0 190 190 0 30 Avsetning 0 0 561 561 207 305 Endring 01.01.-30.06./31.12. 0 0 256 256 83 181 Balanseført verdi utlån og fordringer på kunder - alle segment TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 11 122 972 296 892 63 924 11 483 788 11 112 625 11 112 625 Overføring til trinn 1 64 114 -62 817 -1 297 0 0 0 Overføring til trinn 2 -60 712 64 590 -3 878 0 0 0 Overføring til trinn 3 -3 177 -28 071 31 248 0 0 0 Netto endring -54 422 338 1 740 -52 344 -35 297 -57 110 Nye utlån 3 275 564 58 517 2 361 3 336 443 2 868 936 4 208 910 Fraregnet utlån -1 945 107 -56 951 -17 121 -2 019 179 -2 005 892 -3 780 637 Utlån 12 399 231 272 498 76 979 12 748 708 11 940 372 11 483 788 Bokførte tapsavsetninger -394 -633 -3 265 -4 293 -3 660 -4 952 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder 12 398 837 271 865 73 714 12 744 416 11 936 712 11 478 837 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – boliglån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 8 685 425 294 603 62 013 9 042 040 8 992 618 8 992 618 Overføring til trinn 1 63 267 -62 143 -1 123 0 0 0 Overføring til trinn 2 -59 927 63 751 -3 823 0 0 0 Overføring til trinn 3 -3 052 -27 815 30 867 0 0 0 Netto endring -1 947 118 -56 214 -12 745 -2 016 077 -2 017 840 -3 740 387 Nye utlån 3 015 300 58 517 2 097 3 075 915 2 697 103 3 798 968 Fraregnet utlån -10 675 0 -2 432 -13 107 -9 412 -9 158 Utlån 9 743 218 270 699 74 855 10 088 771 9 662 469 9 042 040 Bokførte tapsavsetninger -89 -186 -2 077 -2 352 -1 473 -2 630 Bokført verdi boliglån 9 743 129 270 512 72 778 10 086 419 9 660 995 9 039 410 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 48 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – kredittkort TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 42 041 2 289 1 098 45 428 42 393 42 393 Overføring til trinn 1 848 -674 -173 0 0 0 Overføring til trinn 2 -785 840 -55 0 0 0 Overføring til trinn 3 -76 -256 332 0 0 0 Netto endring -3 095 -399 -248 -3 743 -3 056 -2 955 Nye utlån 1 570 0 0 1 570 3 247 5 990 Utlån 40 502 1 800 954 43 256 42 584 45 428 Bokførte tapsavsetninger -258 -447 -233 -938 -1 083 -1 112 Bokført verdi kredittkort 40 244 1 353 721 42 318 41 500 44 316 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder – seniorlån TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 2 394 745 0 389 2 395 134 2 077 541 2 077 541 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 0 Netto endring -37 632 0 0 -37 632 -10 866 -85 702 Nye utlån 256 935 0 0 256 935 168 528 403 296 Utlån 2 614 048 0 389 2 614 437 2 235 203 2 395 134 Bokførte tapsavsetninger -33 0 -389 -421 -896 -898 Bokført verdi seniorlån 2 614 015 0 0 2 614 016 2 234 306 2 394 236 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - lån uten sikkerhet TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 589 0 0 589 0 0 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 0 0 0 0 0 10 Netto endring -589 0 0 -589 0 580 Nye utlån 1 701 0 0 1 701 0 0 Utlån 1 701 0 0 1 701 0 589 Bokførte tapsavsetninger -20 0 0 -20 0 -7 Bokført verdi 1 681 0 0 1 681 0 582 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 49 Bokført verdi utlån og fordringer på kunder - overtrekk innskuddskonti TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Overtrekk 01.01. 173 0 424 597 73 73 Overføring til trinn 1 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 2 0 0 0 0 0 0 Overføring til trinn 3 -49 0 49 0 0 0 Netto endring -419 0 44 -375 -15 447 Nye utlån 58 0 264 322 59 77 Overtrekk -237 0 781 544 117 597 Bokførte tapsavsetninger 0 0 -561 -561 -207 -305 Bokført verdi -237 0 220 -17 -90 292 Eksponering -ubenyttet kreditt TUSEN KRONER 12-mnd forventet tap Levetids- forventet tap - ikke misligholdt Levetids- forventet tap - misligholdt 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 trinn 1 trinn 2 trinn 3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Totalt trinn 1-3 Utlån 01.01. 1 946 025 45 497 362 1 991 884 1 824 120 1 824 121 Overføring til trinn 1 5 798 -5 716 -82 0 0 0 Overføring til trinn 2 -5 824 5 834 -10 0 0 0 Overføring til trinn 3 -16 -56 72 0 0 0 Netto endring 121 581 778 -112 122 248 -68 081 -54 350 Nye utlån 1 037 336 2 191 0 1 039 527 943 312 688 443 Fraregnet utlån -360 946 -25 014 0 -385 960 -259 243 -466 328 Utlån 2 743 954 23 516 230 2 767 700 2 440 108 1 991 884 Resultatførte tap består av: TUSEN KRONER 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Endring tapsavsetninger i trinn 1, 2 og 3 587 -132 -1 440 Konstaterte tap -260 -219 -458 Inngått på tidligere konstaterte tap 373 377 913 Totale tap i resultatregnskapet 700 27 -986 Note 15 Betingede forpliktelser TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Ubenyttede kredittrammer utlån 1 329 929 1 277 074 1 276 291 Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort 283 823 272 003 278 099 Lånetilsagn 1 859 392 1 532 460 1 085 101 Trekkfasilitet KLP Kommunekreditt AS 18 950 000 18 700 000 20 836 000 Trekkfasilitet KLP Boligkreditt AS 10 170 000 11 099 000 10 500 000 Sum betingede forpliktelser 32 593 144 32 880 537 33 975 491 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 50 Ubenyttede kredittrammer utlån: Produktet Fleksilån inngår her, og er et rammelån som gir kunden anledning til å trekke opp lånet innenfor en gitt kredittramme. Ubenyttet kreditt på utstedte kredittkort: Kundenes kredittkortramme er en betinget forpliktelse for banken, hvor kunden kan velge å benytte kreditten opp til tildelt kredittramme. Lånetilsagn: Banken utsteder finansieringsbevis som kunder kan bruke i budrunder ved boligkjøp. Omfatter også øvrige lån som er innvilget, men ikke utbetalt. Trekkfasilitet KLP Kommunekreditt AS og KLP Boligkreditt AS: Dette er basert på at døtrene har en garanti fra morselskapet tilsvarende utestående obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Note 16 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Netto gevinst/(tap) på rentebærende verdipapirer 4 045 2 644 5 861 6 162 799 Netto gevinst/(tap) finansielle derivater og realisert amortisering knyttet til utlån -45 -35 -92 -36 -137 Andre finansinntekter og kostnader -319 -421 -638 -841 -1 679 Sum netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 3 680 2 188 5 131 5 285 -1 017 Note 17 Leieavtaler TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Eiendom BRUKSRETTEIENDELER Inngående balanse 01.01. 12 625 14 495 14 495 Avskrivninger -935 -935 -1 870 Utgående balanse 11 689 13 560 12 625 LEIEFORPLIKTELSER Inngående balanse 01.01. 13 433 15 131 15 131 Avdrag -877 -841 -1 698 Utgående balanse 12 556 14 290 13 433 TUSEN KRONER 2. kvartal 2025 2. kvartal 2024 01.01.2025 -30.06.2025 01.01.2024 -30.06.2024 01.01.2024 -31.12.2024 Eiendom Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser 60 67 121 137 267 Resultatførte rentekostnader leieforpliktelser 60 67 121 137 267 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 51 Note 18 Pensjonsforpliktelser egne ansatte TUSEN KRONER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Balanseført netto forpliktelse 01.01 21 575 43 999 43 999 Resultatført pensjonskostnad 7 196 7 552 15 110 Resultatført finanskostnad 638 841 1 679 Aktuarielt gevinster og tap (estimatavvik) 5 804 -16 334 -23 019 Innbetalt premie/ tilskudd -6 508 -6 346 -16 195 Balanseført netto forpliktelse 28 705 29 712 21 575 FORUTSETNINGER 30.06.2025 30.06.2024 31.12.2024 Diskonteringsrente 3,70 % 3,50 % 3,90 % Lønnsvekst 4,00 % 3,50 % 4,00 % Folketrygdens grunnbeløp (G) 3,75 % 3,25 % 3,75 % Pensjonsregulering 3,00 % 2,80 % 3,00 % Arbeidsgiveravgiftssats 14,10 % 14,10 % 14,10 % Finansskatt 5,00 % 5,00 % 5,00 % Effekten av endringer i forutsetningene er en økning av forpliktelsen med 5 804 tusen per 30.06.2025. Endringen er ført under "Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultat". Kvartalsvis resultatutvikling MILLIONER KRONER 2. kvartal 2025 1. kvartal 2025 4. kvartal 2024 3. kvartal 2024 2. kvartal 2024 Renteinntekter og lignende inntekter 265,0 252,8 253,5 252,2 237,8 Rentekostnader og lignende kostnader -181,6 -179,6 -175,2 -174,6 -165,7 Netto renteinntekter 83,4 73,1 78,3 77,7 72,1 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 9,8 8,8 9,7 9,9 9,1 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -0,8 -0,9 -0,8 -0,7 -0,7 Netto gebyr- og provisjonsinntekter 9,0 7,9 8,9 9,2 8,4 Andre honorarinntekter 15,6 15,6 15,6 15,6 15,7 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 3,7 1,5 -5,7 -0,6 2,2 Sum andre driftsinntekter 19,3 17,1 9,9 15,0 17,9 Lønn og administrasjonskostnader -18,1 -26,3 -28,0 -26,4 -17,3 Avskrivninger -0,6 -0,6 -0,8 -0,8 -0,8 Andre driftskostnader -25,2 -32,4 -25,0 -18,9 -24,6 Tap på utlån, garantier m.v. -0,5 1,2 -0,9 -0,1 1,1 Sum driftskostnader -44,4 -58,2 -54,8 -46,2 -41,6 Driftsresultat før skatt 67,3 39,9 42,4 55,7 56,8 Skatt -4,7 2,2 0,1 -3,2 -3,4 Resultat 62,7 42,1 42,5 52,6 53,4 Utvidet resultat før skatt -5,7 -0,1 12,5 -5,8 6,1 Skatt på utvidet resultat 1,4 0,0 -3,1 1,5 -1,5 Utvidet resultat etter skatt -4,3 -0,1 9,4 -4,4 4,6 Periodens totalresultat 58,4 42,0 51,9 48,2 58,0 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 52 Nøkkeltall – akkumulert MILLIONER KRONER 2. kvartal 2025 1. kvartal 2025 4. kvartal 2024 3. kvartal 2024 2. kvartal 2024 Resultat før skatt 107,2 39,9 194,1 151,7 96,0 Netto renteinntekter 156,5 73,1 300,2 221,8 144,1 Øvrige driftsinntekter 48,1 23,5 95,8 71,2 46,4 Driftskostnader, avskrivninger og tapsføringer -102,5 -58,2 -200,8 -146,0 -99,8 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter 5,1 1,5 -1,0 4,7 5,3 Innskudd 17 610,4 17 210,5 16 249,4 16 128,2 16 066,9 Utlån til kunder 12 744,4 11 574,6 11 478,8 11 618,2 11 936,7 Misligholdte lån 73,7 66,7 63,9 57,9 54,4 Innlån ved utstedelse av verdipapirer 799,9 805,3 805,8 805,8 780,5 Andre innlån 17 610,4 17 210,5 16 249,4 0,0 0,0 Forvaltningskapital 21 729,6 21 205,5 20 222,0 20 150,6 19 978,8 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 20 975,8 20 713,7 19 338,1 19 302,4 19 216,5 Egenkapital 3 108,8 3 050,4 3 057,0 3 005,2 2 956,9 Rentenetto 0,75 % 0,35 % 1,55 % 1,15 % 0,75 % Resultat av ordinær drift før skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,51 % 0,19 % 1,00 % 0,79 % 0,50 % Egenkapitalavkastning før skatt 7,01 % 5,22 % 6,71 % 6,99 % 6,63 % Kapitaldekning 28,4 % 25,2 % 26,5 % 24,9 % 25,2 % Likviditetsindikator 209 % 195 % 140 % 157 % 245 % 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 53 Kontaktinformasjon KLP BANKEN AS Beddingen 8 7042 Trondheim Organisasjonsnummer: 993 821 837 Besøksadresse, Trondheim: Beddingen 8 Besøksadresse, Oslo: Dronning Eufemias gate 10 klp.no/bank Tlf.: 55 54 85 00 klpbanken@klp.no 2. kvartalsregnskap 2025 | KLP Banken AS KLP Banken konsern og KLP Banken AS 54