Disclosure Devil - Summary

Delårsregnskap 3. kvartal 2025 INNHOLDSFORTEGNELSE BERETNING 3. KVARTAL 2025 OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER HOVEDTALL EGENKAPITALBEVISET RESULTATREGNSKAP BALANSE ENDRING I EGENKAPITAL KONTANTSTRØMOPPSTILLING RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE NOTER Hovedtrekkene etter tredje kvartal 3 Driftsinntekter 5 Grønne utlån 9 Avkastning på finansielle investeringer 10 SpareBank 1 Gruppen 11 Endringer i SamSpar-alliansen i april 2025: kjøp av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS 12 Økt eierskap i SpareBank 1 Finans Midt- Norge AS 13 Driftskostnader 13 Nedskrivning på utlån og garantier 14 Likviditet 15 Kapitaldekning og regulatoriske endringer 16 Note 1 Regnskapsprinsipper 34 Note 2 Konsernstruktur 34 Note 3 Segmentinformasjon 35 Note 4 Kapitaldekning 38 Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 41 Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser 41 Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier 42 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital 44 Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring 45 Note 10 Andre eiendeler 46 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser 47 Note 12 Netto renteinntekter 48 Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter 48 Note 14 Driftskostnader 49 Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter 49 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur 50 Note 17 Hendelser etter balansedagen 52 Delårsregnskap | INNHOLDSFORTEGNELSE 2025 2 BERETNING 3. KVARTAL 2025 Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR. Alle tall er i millioner kroner og gjelder konsernet med mindre annet er angitt. SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund. Hovedtrekkene etter tredje kvartal Resultat før skatt for konsernet ble 480 (445) mill. kroner pr. 30.09.2025. Resultat før skatt 480 MNOK (445 MNOK) Egenkapitalavkastning 12,3 prosent (12,8 prosent) Resultatutvikling dette kvartal vs forrige kvartal 200 ​200 7​7 −0 ​−0 2​2 −7 ​−7 −45 ​−45 −0 ​−0 −2 ​−2 9​9 −0 ​−0 162 ​162 2. kvartal 2025 Rentenetto Prov Kredittforetak Net. Provisjonsinntekter Andre Inntekter Utbytte / eierinteresser Finansielle eiendeler Personalkostnader Andre driftskostnader Nedskriving utlån 3. kvartal 2025 100 125 150 175 200 225 Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 3 Resultatutvikling dette kvartal vs samme kvartal i fjor 199 ​199 11 ​11 6​6 1​1 −0 ​−0 −23 ​−23 −24 ​−24 −3 ​−3 −5 ​−5 −0 ​−0 162 ​162 3. kvartal 2024 Rentenetto Prov Kredittforetak Net. Provisjonsinntekter Andre Inntekter Utbytte / eierinteresser Finansielle eiendeler Personalkostnader Andre driftskostnader Nedskriving utlån 3. kvartal 2025 100 125 150 175 200 225 Resultatutvikling hittil i år vs i fjor 445 ​445 15 ​15 0​0 22 ​22 3​3 28 ​28 −24 ​−24 −7 ​−7 −15 ​−15 15 ​15 480 ​480 3. kvartal 2024 Rentenetto Prov Kredittforetak Net. Provisjonsinntekter Andre Inntekter Utbytte / eierinteresser Finansielle eiendeler Personalkostnader Andre driftskostnader Nedskriving utlån 3. kvartal 2025 400 450 500 550 Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,54 (16,95) prosent ved utgangen av tredje kvartal. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 4 Egenkapitalavkastning i tredje kvartal for konsernet ble 11,7 (17,4) prosent. For morbanken er resultat før skatt hittil i år 426 (393) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 10,9 (11,0) prosent. 8,9 % ​8,9 % 9,4 % ​9,4 % 11,2 % ​11,2 % 9,5 % ​9,5 % 17,4 % ​17,4 % 12,5 % ​12,5 % 9,0 % ​9,0 % 16,3 % ​16,3 % 11,7 % ​11,7 % Egenkapitalavkastning 3. kv 2023 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 8,0 % 10,0 % 12,0 % 14,0 % 16,0 % 18,0 % Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 18. desember 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating A- med Stable outlook. Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating A- med Stable outlook. Driftsinntekter Bankens netto renteinntekter etter tredje kvartal ble 538 (523) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,45 prosent (2,53) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 5 Rentenetto 2,46 % ​2,46 % 2,51 % ​2,51 % 2,53 % ​2,53 % 2,50 % ​2,50 % 2,53 % ​2,53 % 2,51 % ​2,51 % 2,37 % ​2,37 % 2,43 % ​2,43 % 2,46 % ​2,46 % 1,90 % ​1,90 % 1,90 % ​1,90 % 1,93 % ​1,93 % 1,91 % ​1,91 % 1,90 % ​1,90 % 1,89 % ​1,89 % 1,83 % ​1,83 % 1,90 % ​1,90 % 1,92 % ​1,92 % Rentenetto Rentenetto inkl KF 3. kv 2023 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 1,00 % 1,25 % 1,50 % 1,75 % 2,00 % 2,25 % 2,50 % 2,75 % Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 136 (114) mill. kroner. Andre driftsinntekter etter tredje kvartal utgjør 73 (70) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 67 (63) mill. kroner Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 6 Sammensetning av inntektene 169 ​169 172 ​172 173 ​173 173 ​173 177 ​177 178 ​178 169 ​169 181 ​181 188 ​188 50 ​50 52 ​52 59 ​59 63 ​63 62 ​62 65 ​65 67 ​67 74 ​74 68 ​68 2​2 14 ​14 20 ​20 5​5 70 ​70 50 ​50 6​6 69 ​69 23 ​23 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto resultat fra finansielle eiendeler 3. kv 2023 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 0 100 200 300 400 Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 5,3 prosent. Dette er noe lavere enn etter tredje kvartal 2024, da utlånsvekst siste 12 måneder var 8,3 prosent. 1,2 % ​1,2 % 2,0 % ​2,0 % 0,8 % ​0,8 % 3,8 % ​3,8 % 1,4 % ​1,4 % 1,6 % ​1,6 % 0,9 % ​0,9 % 1,8 % ​1,8 % 0,8 % ​0,8 % Utlånsvekst inkl Kredittforetak 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 375 ​375 639 ​639 249 ​249 1 240 ​1 240 473 ​473 551 ​551 322 ​322 616 ​616 299 ​299 Utlånsvekst i mill. kroner 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 Innskuddsvekst siste 12 måneder er 7,1 prosent, som er høyere enn 12 måneders innskuddsvekst etter tredje kvartal 2024, som var 4,0 prosent. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 7 Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal: −3,7 % ​−3,7 % 0,7 % ​0,7 % 1,2 % ​1,2 % 2,7 % ​2,7 % −0,6 % ​−0,6 % −0,3 % ​−0,3 % 1,8 % ​1,8 % 7,1 % ​7,1 % −1,4 % ​−1,4 % Innskuddsvekst 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 53,6 % ​53,6 % 52,9 % ​52,9 % 53,2 % ​53,2 % 52,6 % ​52,6 % 51,5 % ​51,5 % 50,6 % ​50,6 % 51,0 % ​51,0 % 53,7 % ​53,7 % 52,4 % ​52,4 % Innskuddsdekning inkl kredittforetak 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 Overføring til boligkredittforetak utgjør 11,3 (10,9) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,2 (0,3) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 27,7 (28,7) prosent av bankens forretningskapital. −647 ​−647 123 ​123 211 ​211 459 ​459 −101 ​−101 −50 ​−50 316 ​316 1 257 ​1 257 −276 ​−276 Innskuddsvekst i mill. kroner 3. kv 2023 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 −1 000 −500 0 500 1 000 1 500 Bankens innskuddsdekning er 52,4 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 30.09.2025, en økning på 0,9 prosentpoeng sammenlignet med året før. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 8 Grønne utlån Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner ved starten av 2023 og utgjør 1.257 mill. kroner per 30.09.2025. Hittil i år har grønne utlån vokst med 291 (413) mill. kroner og annualisert vekst i strategiperioden er 118 prosent. 702 ​702 774 ​774 886 ​886 966 ​966 1 057 ​1 057 1 188 ​1 188 1 262 ​1 262 1 257 ​1 257 Utvikling grønne utlån personmarked 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Hittil i år er grønne utlån som kvalifiserer til bankens grønne obligasjonsrammeverk økt med 65 (71) mill. kroner. Annualisert utlånsvekst i strategiperioden er 7 prosent. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 9 Utvikling grønn portefølje bedriftsmarked 480 ​480 463 ​463 513 ​513 517 ​517 498 ​498 457 ​457 421 ​421 440 ​440 417 ​417 397 ​397 388 ​388 470 ​470 581 ​581 562 ​562 556 ​556 374 ​374 262 ​262 251 ​251 232 ​232 204 ​204 203 ​203 214 ​214 382 ​382 442 ​442 0​0 0​0 0​0 2​2 2​2 2​2 2​2 2​2 Fiskeri og havbruk Næringsbygg Transport Fornybar energi 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Avkastning på finansielle investeringer Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 98 (95) mill. kroner etter tredje kvartal 2025. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 10 2​2 14 ​14 20 ​20 5​5 70 ​70 50 ​50 6​6 69 ​69 23 ​23 Netto resultat fra finansielle eiendeler 3. kv 2023 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over. Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 4,75 (5,49) prosent ved utgangen av kvartalet. Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppen konsern oppnådde etter 3. kvartal et resultat før skatt på 3.958 (1.667) mill. kroner og 3.062 (1.240) mill. kroner etter skatt. Isolert sett i 3. kvartal var det et svært godt forsikringsresultat i Fremtind Holding konsern, SpareBank 1 Forsikring og Kredinor. Annualisert egenkapitalavkastning etter 3. kvartal var 18,2 (10,0) prosent. Fremtind Holding konsern fikk et resultat per 3. kvartal på 3.492 (1.824) mill. kroner før skatt, noe som er en økning på 1.668 mill. kroner mot tilsvarende periode i fjor. Resultatet etter skatt ble 2.618 (1.418) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 3.112 (1.148) mill. kroner. I fjor var selskapet preget av ekstremværet «Ingunn» tidlig på året. I tillegg skyldes bedring av forsikringsresultatet også nedgang i skadeprosent, som forklares hovedsakelig med økte premieinntekter som følge av fusjonen med Eika Forsikring AS. Netto inntekter fra investeringer ble 1.495 (1.352) mill. kroner. Resultatet er positivt påvirket av løpende renteinntekter på obligasjonene samt positiv avkastning Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 11 på renteporteføljen. Annualisert (justert for transaksjon Eika Forsikring) egenkapitalavkastning var 34,5 (19,2) prosent. SpareBank 1 Forsikring leverte etter 3. kvartal et resultat før skatt på 367 (410) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 287 (315) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 151 (231) mill. kroner, en nedgang på 80 mill. kroner. Fraflytt av uførereserver var en del høyere enn i fjor. I tillegg er utbetalt uføreerstatning høyere enn i samme periode i fjor. Netto finansresultat utgjorde 190 (196) mill. kroner hittil i år. Resultatet kommer hovedsakelig fra selskapsporteføljen, samt resultat fra forsikringsporteføljen. Netto finansresultatet på 190 mill. kroner skyldes i hovedsak positiv avkastning i selskapsporteføljen på 215 (196) mill. kroner. Netto inntekter fra investeringer fra denne porteføljen tilfaller selskapet i sin helhet. Resultat av andre inntekter og kostnader ble 25 (-17) mill. kroner hittil i år, en bedring på 42 mill. kroner fra året før. Administrasjonsinntekter grunnet økning i bestand øker, og dette mere enn administrasjonskostnadene. Annualisert egenkapitalavkastning var 7,4 (8,4) prosent. SpareBank 1 Factoring fikk etter 3. kvartal et resultat før skatt hittil i år på 75 (85) mill. kroner, og 56 (64) mill. kroner etter skatt. Selskapets utlån har hatt en økning på 214,5 mill. kroner eller 8,6 prosent siste 12 måneder. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,4 (13,1) prosent. Kredinor oppnådde etter 3. kvartal et resultat før skatt på 327 (-62) mill. kroner. Inkassoinntekter ble 591 (560) mill. Porteføljene er oppskrevet med 117 (29) mill. kroner hittil i år. I konsernregnskapet til SpareBank 1 Gruppen er Kredinor sitt resultat 59 mill. kroner høyere enn i Kredinors konsernregnskap. Bakgrunnen er at SpareBank 1 Gruppen bruker en annen internrente på porteføljene ved oppkjøpstidspunktet enn Kredinor selv bruker. Dette bidrar til en høyere inntektsføring. Endringer i SamSpar-alliansen i april 2025: kjøp av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS SamSpar-alliansen består av de 8 lokale sparebankene SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Hallingdal Valdres, SpareBank 1 Helgeland, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Nordmøre, SpareBank 1 Ringerike Hadeland, SpareBank 1 Østfold Akershus og SpareBank 1 Sogn og Fjordane. Per 31.12.2024 har bankene en samlet forretningskapital på 312 mrd. kroner og et samlet utlånsvolum på 267 mrd. kroner. Som deltakere i SamSpar-alliansen inngår bankene i et strategisk samarbeid om finansielle og ikke- finansielle tjenester og produkter, herunder også som deltakere i SpareBank 1-alliansen. Bankene eier i fellesskap SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS, der eierbrøken er ulik i de tre felleseide selskapene. Etter forhandlinger ble det den 9. april 2025 inngått avtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide selskapene, der SpareBank 1 Nordmøre kjøper seg opp. Transaksjonen ble gjennomført den 15. april 2025. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 12 Med bakgrunn i dette eier nå SpareBank 1 Nordmøre 12,48 prosent i Samarbeidende Sparebanker AS, 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 2,43 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS og 2,39 prosent i SpareBank 1 Utvikling DA. Transaksjonene innebærer at SpareBank 1 Nordmøre i sum investerte 136 mill. kroner i de tre SamSpar-virksomhetene. Som en følge av disse transaksjonene ble ren kjernekapitaldekning redusert med om lag 0,3 prosentpoeng i andre kvartal 2025. Økt eierskap i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS I april 2025 kjøpte banken aksjer i SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS fra SpareBank 1 Sør-Norge AS, og økte med dette eierandelen fra 11,25 prosent til 13,05 prosent. Transaksjonen medførte en reduksjon i ren kjernekapitaldekning med om lag 0,15 prosentpoeng i andre kvartal 2025. Driftskostnader Sum driftskostnader etter tredje kvartal utgjorde 333 (310) mill. kroner, som er 1,52 (1,50) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnadsøkningen har sammenheng med generell lønns- og prisvekst samt økte investeringer i teknologi. Lagmannsretten avsa 3. juni 2025 dom i rettsaken mellom SpareBank 1 Utvikling DA og Tietoevry Norway AS. Dommen innebærer en justering av fastprisen bankene i SpareBank 1-alliansen betaler, med om lag 100 mill. kroner i året. SpareBank 1 Nordmøre har i andre kvartal 2025 foretatt avsetning for påløpt kostnad for perioden 2023 til andre kvartal 2025 på vel 7 mill. kroner. I tredje kvartal ble kostnadsprosent for morbank 39,3 (33,5) prosent, og for konsernet 39,1 (33,0) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 38,1 (36,6) prosent for morbanken og for konsernet 39,5 (38,7) prosent. Driftskostnader 58 ​58 62 ​62 60 ​60 59 ​59 60 ​60 61 ​61 62 ​62 61 ​61 63 ​63 43 ​43 49 ​49 42 ​42 48 ​48 42 ​42 46 ​46 46 ​46 55 ​55 46 ​46 Personalkostnader Andre driftskostnader 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 46,8 % ​46,8 % 40,6 % ​40,6 % 44,2 % ​44,2 % 33,0 % ​33,0 % 36,6 % ​36,6 % 44,9 % ​44,9 % 35,7 % ​35,7 % 39,1 % ​39,1 % Kostnadsprosent 4. kv 2… 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 13 Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 53 (58) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. Banken viderefører i 2025 lønnsomhetsprogrammet fra 2024, og vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å sikre god lønnsomhet fremover. Nedskrivning på utlån og garantier Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå er i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 3/2025 for forventet scenario. Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2025. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente i underkant av 4 prosent. Ved utgangen av tredje kvartal 2025 vektes normalscenarioet for personmarkedsporteføljen med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal. For bedriftsmarkedsporteføljen ble vektingen endret i første kvartal 2025 til et normalscenario med vekt 75 prosent, nedsidescenariet med vekt 15 prosent, og oppsidescenariet med vekt 10 prosent. Etter tredje kvartal er vektingen justert tilbake til normalnivået med 80 prosent for normalscenarioet, 10 prosent for nedsidescenarioet og 10 prosent for oppsidescenarioet. Tilbakejusteringen er foretatt med bakgrunn i redusert usikkerhet rundt tollsatser og makroforhold, samt at endringer i makroinnstillinger i modellen bedre fanger opp fremtidsvurderingene. Endringen reflekterte usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Avsetning til tap, mill. kroner 23 ​23 24 ​24 26 ​26 24 ​24 22 ​22 30 ​30 34 ​34 30 ​30 28 ​28 34 ​34 33 ​33 33 ​33 29 ​29 31 ​31 34 ​34 39 ​39 43 ​43 48 ​48 39 ​39 48 ​48 46 ​46 57 ​57 39 ​39 47 ​47 55 ​55 59 ​59 50 ​50 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 Engasjement fordelt etter trinn, mrd. ​kroner 20,1 ​20,1 20,1 ​20,1 19,7 ​19,7 20,3 ​20,3 20,3 ​20,3 21,0 ​21,0 21,1 ​21,1 21,6 ​21,6 21,8 ​21,8 2,0 ​2,0 1,9 ​1,9 2,0 ​2,0 2,0 ​2,0 2,1 ​2,1 1,9 ​1,9 1,9 ​1,9 1,8 ​1,8 2,0 ​2,0 0,5 ​0,5 0,5 ​0,5 0,4 ​0,4 0,4 ​0,4 0,4 ​0,4 0,5 ​0,5 0,6 ​0,6 0,5 ​0,5 0,4 ​0,4 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 3. kv … 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 14 Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån inkludert kredittforetak utgjør 0,12 prosent pr. 30.09.2025, etter tredje kvartal 2024 var dette 0,18 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement. 8​8 15 ​15 20 ​20 17 ​17 9​9 32 ​32 14 ​14 8​8 9​9 Tap på utlån og garantier 3. kv 2023 4. kv 2023 1. kv 2024 2. kv 2024 3. kv 2024 4. kv 2024 1. kv 2025 2. kv 2025 3. kv 2025 0 5 10 15 20 25 30 35 Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,54 prosent pr. 30.09.2025, etter tredje kvartal 2024 var dette 0,62 prosent. Likviditet Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av tredje kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,5) mrd. kroner. Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering. Samlet obligasjonsgjeld utgjør 6.100 (5.220) mill. kroner. Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 15 Finansiering i % av forretningskapital 45 % ​45 % 15 % ​15 % 28 % ​28 % 2 % ​2 % 10 % ​10 % 1 % ​1 % Kundeinnskudd Obligasjonslån Kredittforetak Ansvarlig lån og hybridkapital Egenkapital x hybridkapital Øvrig Kapitaldekning og regulatoriske endringer Kapitaldekningsregelverket fastsetter et minimumskrav til ansvarlig kapital basert på et risikovektet eksponeringsbeløp (RWEA), som inkluderer kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. I tillegg til å oppfylle minstekravene under Pilar 1, må banken også oppfylle kravene under Pilar 2 samt samlede bufferkrav. Som standardmetodebank benytter vi sjablongbaserte metoder for beregning av kapitalkrav. Med ikrafttredelsen av CRR3 i Norge fra 1. april 2025, er det innført en ny og mer risikodifferensiert standardmetode for kredittrisiko. Dette innebærer blant annet lavere risikovekter for boliglån med lav belåningsgrad, og bidrar til mer proporsjonale kapitalkrav for mindre og mellomstore banker. CRR3 er innarbeidet i bankens rapportering per 2. kvartal 2025. Fra og med 3. kvartal 2025 er det innført det nytt IRB-gulv som har fått effekt på bankens overførte portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt. Effekten ga en reduksjon i forholdsmessig konsolidert kapitaldekning innenfor intervallet på 50-60 basispunkter som tidligere er meldt. Motsyklisk kapitalbuffer På møtet 7. mai 2025 besluttet Norges Banks komité for pengepolitikk og finansiell stabilitet å holde kravet til motsyklisk kapitalbuffer uendret på 2,5 prosent. Komiteen viste til økt usikkerhet rundt internasjonale rammevilkår og sårbarheter i det finansielle systemet som kan forsterke et eventuelt økonomisk tilbakeslag. Samtidig viste stresstester i rapport Finansiell Stabilitet 1. halvår 2025 at Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 16 norske banker har tilstrekkelig motstandskraft til å håndtere betydelige utlånstap og fortsatt opprettholde utlånskapasiteten. Kapital og risiko – 3. kvartal 2025 SpareBank 1 Nordmøre rapporterer forholdsmessig konsolidert kapitaldekning og konsoliderer sine forholdsmessige eierandeler (Se note 2) i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS. Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert 3. kv 2025 2. kv 2025 1. kv 2025 Ren kjernekapitaldekning 17,5 % 17,7 % 17,1 % Kjernekapitaldekning 19,5 % 19,8 % 19,1 % Kapitaldekning 22,0 % 22,3 % 21,6 % Beregningsgrunnlag 20.821 20.392 20.655 Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) 8,9 % 8,8 % 9,1 % Delårsregnskap | BERETNING 3. KVARTAL 2025 2025 17 OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER Det er fremdeles usikkerhet i makroøkonomien internasjonalt med fortsatt geopolitiske spenninger, klimakrise, krig og terror. Utgangspunktet for norsk økonomi er imidlertid relativt bra. Arbeidsledigheten i regionen vår er fortsatt svært lav med 1,7 prosent helt ledige i Møre og Romsdal ved utgangen av september, mot 2,1 prosent i Norge. Resultatene i den kvartalsvise undersøkelsen i Norges Bank sitt regionale nettverk viser at det fremdeles oppleves en god økonomisk utvikling i næringslivet i vår region på Nordvestlandet. Det er bare region Sørvest der det oppleves og forventes bedre økonomisk utvikling. Bedriftene generelt melder om økte utfordringer med å få tak i den arbeidskraften de trenger. De forventer at produksjonsveksten holder seg oppe gjennom andre halvår. Mange tror økt kjøpekraft blant husholdningene vil forsterke etterspørselen etter varer og tjenester. Banken opplever at personkundene betjener sine lån som forutsatt, men registrerer likevel en liten økning i misligholdte lån. I bedriftsmarkedet er det fremdeles noe usikkerhet og forskjeller mellom bedrifter og bransjer, men banken opplever redusert mislighold og tap. Vi observerer at det fremdeles er god aktivitet i kystbaserte næringer som gir positive ringvirkninger til leverandørnæringen og annen industri i regionen. Utlånsveksten er tilfredsstillende per 3. kvartal 2025, med en 12 måneders vekst på 5,3 prosent, som er godt over kredittveksten i markedet. Innskuddsveksten endte på 7,1 prosent som er høyere enn i fjor og bidro til at innskuddsdekningen for konsernet er bedret. Vi forventer en god utlånsvekst også i 4. kvartal. I 2024 hadde banken lavere driftskostnader i kroner enn i 2023. Som en følge av generell lønns- og kostnadsvekst samt økte investeringer innen spesielt teknologi, har kostnadene økt i år i forhold til i fjor. Samtidig har vi har fremdeles flere løpende prosjekter i lønnsomhets-programmet vårt som bidrar til god kontroll på kostnader, og potensiale for økte inntekter. Kostnadsprosenten hittil i år er på 39,5 prosent som er litt høyere enn 38,7 prosent på samme tid i fjor. Vi har som mål å ligge rundt dette nivået også ved årets slutt. Vi er tilfredse med at vi er attraktive som bank, både for våre eksisterende og nye kunder. God utlånsvekst over tid, mange nye kunder og meget god etterspørsel etter øvrige produkter og tjenester som banken tilbyr, gir en god økning i bankens inntekter. Bankens dyktige og engasjerte medarbeidere er de viktigste bidragsytere til dette, med god innsats og et sterkt fokus på gode kundeopplevelser, vekst og lønnsomhet. Resultat før skatt per 3. kvartal ble på 480 mill. kroner mot 445 mill. kroner på samme tid i fjor. Resultatet etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 12,3 prosent. Økte kostnader fører til at egenkapitalavkastning er noe lavere enn på samme tid i fjor. Vårt mål er å opprettholde nivået på egenkapitalavkastning for året som helhet. Delårsregnskap | OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER 2025 18 SpareBank 1 Nordmøre er et resultat av at i alt 14 lokale sparebanker opp igjennom tidene har funnet sammen. Den eldste av disse er Christiansunds Sparebank som ble etablert 5. april 1835. Dermed er SpareBank 1 Nordmøre 190 år i 2025. Vi har allerede hatt flere arrangement der dette har blitt markert, og vil fortsette med det på ulike vis ut året. Banken er godt forberedt til å møte den usikkerheten vi står overfor både nasjonalt og internasjonalt. Dette bidrar til at vi kan være en sterk og engasjert støttespiller for våre kunder, samarbeidspartnere og lokalsamfunn også i tiden som kommer. Kristiansund, 30.09.2025/30.10.2025 I styret for SpareBank 1 Nordmøre Runar Wiik (Styreleder) Inger Grete Lundemo (Nestleder) Lill Cathrin Gustad (Styremedlem) Kirsti Harsvik (Styremedlem) Halvard Fjeldvær (Styremedlem) Liv Dalsegg (Styremedlem) Atle Røbech (Styremedlem) Allan Troelsen (Administrerende direktør) Delårsregnskap | OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER 2025 19 Allan Troelsen Delårsregnskap | OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER 2025 20 HOVEDTALL Resultatsammendrag (mill. kr (mill. kroner) oner) 30.09.2025 %% 30.09.2024 %% 2024 %% Netto renteinntekter 538 2,45 523 2,53 701 2,50 Netto provisjons- og andre inntekter 209 0,95 184 0,89 249 0,89 Netto avkastning på finansielle investeringer 98 0,45 95 0,46 144 0,52 Sum inntekter 845 3,85 801 3,88 1.094 3,90 Personalkostnader 186 0,85 179 0,86 240 0,86 Andre driftskostnader 147 0,67 132 0,64 178 0,63 Sum driftskostnader før nedskrivning 333 1,52 310 1,50 418 1,49 Resultat før tap 511 2,33 491 2,37 677 2,41 Nedskrivning på utlån og garantier 32 0,14 46 0,22 78 0,28 Resultat før skatt 480 2,19 445 2,15 598 2,13 Skattekostnad 93 0,43 83 0,40 110 0,39 Resultat før øvrige resultatposter 386 1,76 362 1,75 488 1,74 Ålesund Delårsregnskap | HOVEDTALL 2025 21 Nøkkeltall (mill. kr (mill. kroner) oner) 30.09.2025 30.09.2024 2024 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 12,3 % 12,8 % 12,7 % Egenkapitalavkastning morbank 1) 10,9 % 11,0 % 11,3 % Kostnadsprosent 39,5 % 38,7 % 38,2 % Kostnadsprosent morbank 38,1 % 36,6 % 35,5 % Gjennomsnittlig rentemargin 2,45 % 2,53 % 2,50 % Gjennomsnittlig rentemargin inkludert kredittforetak 1,91 % 1,93 % 1,91 % Balansetall Brutto utlån til kunder 24.298 22.903 23.435 Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak 35.824 34.036 34.587 Innskudd fra kunder 18.790 17.542 17.493 Innskuddsdekning 77,3 % 76,6 % 74,6 % Innskuddsdekning inkl kredittforetak 52,4 % 51,5 % 50,6 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 7,1 % 4,0 % 3,1 % Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd 5,3 % 8,3 % 7,8 % PM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd 4,8 % 8,2 % 8,1 % BM Utlånsvekst inkl kredittforetak siste 12 mnd 6,2 % 8,1 % 7,7 % Forvaltningskapital 30.098 27.676 28.525 Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 41.624 38.809 39.677 Nedskrivninger på utlån og mislighold Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF 0,12 % 0,18 % 0,23 % Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF 0,83 % 0,72 % 0,76 % Andre kredittforringende i % av utlån inkl KF 0,54 % 0,62 % 0,91 % Kredittforringede eng. i % av brutto utlån inkl KF 1,37 % 1,34 % 1,67 % Soliditet forholdsmessig konsolidering Ren kjernekapitaldekning 17,54 % 16,95 % 17,01 % Kjernekapitaldekning 19,50 % 18,99 % 19,04 % Kapitaldekning 21,99 % 21,85 % 21,60 % Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) 8,87 % 9,00 % 9,00 % Beregningsgrunnlag 20.821 19.361 20.238 Likviditet (morbank) Likviditetsdekning (LCR) 145 % 168 % 137 % Stabil langsiktig finansiering (NSFR) 122 % 131 % 132 % Kontor og bemanning Antall årsverk morbank 158,6 154,4 154,6 Antall årsverk 217,6 228,4 228,6 Antall bankkontorer 8 9 9 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 35,93 % 37,13 % 37,13 % Børskurs 167,94 129,24 142,98 Børsverdi (i mill. kroner) 1.522 1.171 1.296 Bokført egenkapital pr. EKB, morbank 162 153 156 Bokført egenkapital pr. EKB, konsern 162 153 156 Resultat pr. EKB, morbank 12,43 11,94 16,58 Resultat pr. EKB, konsern 14,44 14,02 18,89 Utbytte pr. EKB - - 8,50 Pris / Resultat pr. EKB, morbank 10,10 8,11 8,62 Pris / Resultat pr. EKB, konsern 8,70 6,90 7,57 Pris / Bokført egenkapital, morbank 1,04 0,85 0,92 Pris / Bokført egenkapital, konsern 1,04 0,85 0,92 Delårsregnskap | HOVEDTALL 2025 22 EGENKAPITALBEVISET SpareBank 1 Nordmøre sine egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs under ticker SNOR. Ved utgangen av tredje kvartal 2025 var forretningskapitalen til SpareBank 1 Nordmøre på 41,6 mrd. kroner. Markedsverdien på egenkapitalbevisene var 1.522 mill. kroner basert på en sluttkurs på 167,94 kroner. Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år er 14,44 (14,02). Kursutviklingen siste 12 måneder for SNOR pr. tredje kvartal 2025 er 29,9 prosent. Kursen på egenkapitalbeviset ved utgangen av tredje kvartal tilsvarer en Pris/Bok på 1,04. Høyeste notering hittil i 2025 har vært 174,00 kroner i mars, mens laveste var 142,30 kroner i januar. For regnskapsåret 2024 ble det utbetalt et utbytte på kroner 8,50 pr. egenkapitalbevis. Egenkapitalbeviset 3. kv. 25 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Egenkapitalbeviseierbrøk 35,9 % 37,1 % 38,1 % 39,3 % 40,1 % 15,6 % 16,1 % 16,7 % Antall egenkapitalbevis (mill) 9,1 9,1 9,1 9,1 9,1 2,2 2,2 2,2 Børskurs 168 143 125 125 132 116 115 107 Børsverdi (mill kroner) 1.522 1.296 1.133 1.133 1.196 260 258 240 Bokført egenkapital per EKB 162,25 153,64 144,38 141,24 131,84 139,33 138,00 128,30 Resultat per EKB 14,44 18,82 12,28 13,79 5,97 9,26 16,55 10,37 Utbytte pr egenkapitalbevis 0,00 8,50 7,00 8,00 5,00 6,50 6,50 6,00 Pris / Resultat pr EKB 8,70 7,60 10,15 9,06 5,97 9,98 6,95 10,32 Pris / Bokført egenkapital 1,04 0,93 0,87 0,89 1,00 0,83 0,83 0,78 Mer informasjon er tilgjengelig på bankens nettside: www.bank.no/investor Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nordmøre har en målsetning om at mellom 50 og 70 prosent av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet skal det tas hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital. Banken har et mål om å levere en egenkapitalavkastning på mellom 8-12 prosent over tid. Banken har et mål om ren kjernekapitaldekning på 1,5 prosent over til enhver tids gjeldende regulatoriske krav. Delårsregnskap | EGENKAPITALBEVISET 2025 23 Egenkapitalbevis og eierstruktur Bokført eierandelskapital er 1.303 mill. kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis pålydende 100 kroner. SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av perioden 1.730 private og institusjonelle investorer. Største eiere var Sparebankstiftelsen Nordvest, som eide 30,1 prosent av egenkapitalbevisene og Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank som eide 14,4 prosent av egenkapitalbevisene. Andelen egenkapital eid av egenkapitalbeviseierne er 35,9 prosent. Rating SpareBank 1 Nordmøre har en A- rating med Stable outlook fra Scope Ratings, sist bekreftet 18. desember 2024. Kurs- og volumutvikling SNOR siste 12 mnd Delårsregnskap | EGENKAPITALBEVISET 2025 24 RESULTATREGNSKAP Morbank Konsern 2024 3. kv 24 3. kv. 25 30.09.24 30.09.25 (mill. kroner) Noter 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 1.468 373 380 1.089 1.129 Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode 12 1.129 1.089 380 373 1.468 186 44 62 139 165 Renteinntekter, øvrige 12 165 140 62 44 186 952 239 253 705 756 Rentekostnader 12 756 706 253 240 954 701 178 188 524 539 Netto renteinntekter 538 523 188 177 701 183 47 53 131 154 Provisjonsinntekter 13 154 131 53 47 183 18 4 4 13 15 Provisjonskostnader 13 18 17 5 6 23 3 1 1 4 3 Andre driftsinntekter 13 73 70 20 21 89 168 44 50 121 142 Netto provisjons- og andre inntekter 209 184 68 62 249 21 1 2 20 55 Utbytte 55 20 2 1 21 0 0 0 0 0 Netto resultat fra eierinteresser 39 47 19 43 53 70 26 2 28 4 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter 4 28 2 26 70 91 27 4 48 58 Netto resultat fra finansielle eiendeler 98 95 23 70 144 961 248 242 692 739 Sum netto inntekter 845 801 280 309 1.094 175 44 52 129 142 Personalkostnader 14 186 179 63 60 240 167 39 44 124 139 Andre driftskostnader 14 147 132 46 42 178 341 83 95 253 281 Sum driftskostnader før nedskrivning 333 310 109 102 418 620 165 147 439 458 Resultat før tap 511 491 170 207 677 78 9 9 46 32 Nedskrivning på utlån og garantier 5 32 46 9 9 78 541 157 138 393 426 Resultat før skatt 480 445 162 199 598 109 32 34 82 90 Skattekostnad 93 83 35 32 110 432 124 104 311 336 Resultat før øvrige resultatposter 386 362 127 167 488 27 7 8 20 22 Hybridkapitaleierenes andel av periodens resultat 22 20 8 7 27 405 117 97 291 314 Majoritetens andel av periodens resultat 362 342 119 159 460 Minoritetens andel av periodens resultat 2 1 1 0 1 16,58 4,79 3,84 11,94 12,43 Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis 14,44 14,02 4,73 6,53 18,89 Utvidet resultatregnskap 2024 3. kv 24 3. kv. 25 30.09.24 30.09.25 (mill. kroner) Noter 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 432 124 104 311 336 Resultat før øvrige resultatposter 386 362 127 167 488 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet -25 0 0 0 0 Estimatavvik pensjoner 0 0 0 0 -25 6 0 0 0 0 Skatt 0 0 0 0 6 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet 0 0 0 0 0 Verdiendring på utlån klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat 0 0 0 0 0 Andre inntekter og kostnader tilknyttet foretak og FKV 1 1 1 0 -1 0 0 0 0 0 Skatt 0 0 0 0 0 -19 0 0 0 1 Sum periodens utvidede resultat 1 0 1 0 -20 412 124 104 311 336 Totalresultat 388 362 127 167 468 27 7 8 20 22 Hybridkapitaleierenes andel av periodens totalresultat 22 15 8 6 27 385 117 97 291 314 Majoritetens andel av periodens totalresultat 363 347 119 161 440 Minoritetens andel av periodens totalresultat 2 1 1 0 1 Delårsregnskap | RESULTATREGNSKAP 2025 25 BALANSE Morbank Konsern 2024 30.09.24 30.09.25 (mill. kroner) Noter 30.09.25 30.09.24 2024 Eiendeler 87 89 85 Kontanter og fordringer på sentralbanker 85 89 87 1.064 999 1.178 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.178 997 1.065 23.295 22.789 24.149 Utlån til og fordringer på kunder 9, 6 24.149 22.789 23.295 2.064 1.972 2.320 Sertifikater, obligasjoner og rentefond 2.320 1.972 2.064 15 27 11 Finansielle derivater 11 27 15 1.017 902 1.152 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 1.156 905 1.020 240 132 376 Investering i eierinteresser 483 189 307 42 42 42 Investering i konsernselskaper 0 0 0 23 23 21 Immaterielle eiendeler 64 65 65 515 470 551 Varige driftsmidler 562 484 528 56 137 67 Andre eiendeler 10 89 158 79 28.418 27.584 29.953 Sum eiendeler 30.098 27.676 28.525 Gjeld 17.498 17.553 18.808 Innskudd fra og gjeld til kunder 9 18.790 17.542 17.493 6.099 5.220 6.100 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 6.100 5.220 6.099 39 36 25 Finansielle derivater 25 36 39 241 265 247 Annen gjeld og forpliktelser 11 277 297 273 454 497 454 Ansvarlig lånekapital 8 454 497 454 24.330 23.572 25.634 Sum gjeld 25.646 23.593 24.357 Egenkapital 906 906 905 Eierandelskapital 15 905 906 906 118 118 118 Overkursfond 15 118 118 118 357 206 280 Utjevningsfond 15 280 206 357 2.316 2.084 2.316 Sparebankens fond 15 2.316 2.084 2.316 10 6 6 Gavefond 6 6 10 360 360 360 Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital 360 360 360 21 331 334 Annen egenkapital 353 342 30 Fond for vurderingsforskjeller 108 57 67 Minoritetsinteresser 6 3 4 4.087 4.012 4.319 Sum egenkapital 4.452 4.083 4.168 28.418 27.584 29.953 Sum gjeld og egenkapital 30.098 27.676 28.525 Delårsregnskap | BALANSE 2025 26 ENDRING I EGENKAPITAL Morbank (mill. kr (mill. kroner) oner) Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fondsobligasjon Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital pr. 01.01.25 906 118 357 2.316 10 360 21 4.087 Resultat - - - 22 312 335 Resultateffekter ført over utvidet resultat 1 1 Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK -22 -22 Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital 0 Utbetalt utbytte -77 -77 Utdelt fra gavefond -3 -3 Kjøp og salg egne egenkapitalbevis -1 0 -1 Egenkapital pr. 30.09.25 905 118 280 2.316 6 360 334 4.319 Morbank (mill. kroner) Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fondsobligasjon Annen egenkapital Sum egenkapital Egenkapital pr. 01.01.24 906 118 270 2.084 20 285 40 3.723 Resultat 20 291 311 Resultateffekter ført over utvidet resultat 0 0 Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK -20 -20 Utbetalt utbytte -63 -63 Utdelt fra gavefond -14 -14 Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital 75 75 Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 Egenkapital pr. 30.09.24 906 118 206 2.084 6 360 331 4.012 Delårsregnskap | ENDRING I EGENKAPITAL 2025 27 Konsern (mill. kr (mill. kroner) oner) Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fondsobligasjon Annen egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital pr. 01.01.25 906 118 357 2.316 10 360 30 67 4 4.168 Resultat 0 0 0 22 323 39 2 387 Resultateffekter ført over utvidet resultat 1 1 1 Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK -22 -22 Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital 0 0 Utbetalt utbytte -77 -77 Utdelt fra gavefond -3 -3 Kjøp og salg egne egenkapitalbevis -1 0 -1 Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre 0 Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV 0 Egenkapital pr. 30.09.25 905 118 280 2.316 6 360 353 108 6 4.452 Konsern (mill kr (mill kroner) oner) Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fondsobligasjon Annen egenkapital Fond for vurderingsforskjeller Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital pr. 01.01.24 906 118 270 2.084 20 285 58 18 4 3.763 Resultat 0 0 0 20 292 42 1 355 Resultateffekter ført over utvidet resultat 0 -1 0 Utbetalt renter på fondsobl. klass som EK -20 -20 Utstedt fondsobligasjon klassifisert som egenkapital 75 75 Utbetalt utbytte -63 -63 Utdelt fra gavefond -14 -14 Kjøp og salg egne egenkapitalbevis 0 0 0 Endringer som følge av økt eierandel i SB1 Økonomipartner Nordmøre -9 -1 -10 Direkte føringer mot egenkapitalen i FKV -2 -2 Egenkapital pr. 30.09.24 906 118 206 2.084 6 360 342 57 3 4.083 Delårsregnskap | ENDRING I EGENKAPITAL 2025 28 KONTANTSTRØMOPPSTILLING Morbank 2024 30.09.24 30.09.25 (mil. kroner) Note 3. kv. 25 30.09.24 2024 -1.243 -598 -881 Inn- og utbetalinger utlån kunder 9 -881 -598 -1.243 1.482 1.092 1.131 Renteinnbetaling på utlån til kunder 1.131 1.092 1.482 500 285 1.017 Inn- og utbetalinger innskudd kunder 9 1.004 281 496 -566 -144 -168 Renteutbetalinger på innskudd fra kunder -168 -143 -565 -66 -45 0 Inn- og utbetalinger av lån til kredittinstitusjoner 6 -45 -66 -117 -64 -286 Inn- og utbetalinger sertifikater og obligasjoner -286 -64 -117 -343 -277 -271 Renteutbetaling på utstedte obligasjoner -271 -277 -343 166 123 148 Renteinnbetaling på sertifikater, obligasjoner og kredittinstitusjoner 148 123 166 165 117 142 Provisjonsinnbetalinger 209 180 246 -292 -218 -242 Utbetalinger til drift -294 -268 -359 -100 -77 -115 Betalt skatt -118 -77 -100 -414 194 476 A Netto kontantstrøm fra virksomhet 480 204 -404 -17 -20 -53 Investering i varige driftsmidler -55 -23 -20 6 0 2 Innbetaling fra salg av varige driftsmidler 2 0 6 21 20 55 Utbytte og resultat fra investeringer 55 20 21 -319 -131 -297 Kjøp av aksjer og fond -297 -131 -319 85 53 27 Salg av aksjer og fond 27 53 85 -224 -79 -267 B Netto kontantstrøm fra investeringer -269 -82 -227 1.875 100 675 Opptak gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 675 100 1.875 -1.892 -1.018 -694 Tilbakebetaling gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 -694 -1.018 -1.892 250 250 0 Opptak ansvarlig lånekapital 8 0 250 250 -200 -157 0 Tilbakebetaling ansvarlig lånekapital 8 0 -157 -200 75 75 0 Låneopptak obligasjon klassifisert som EK 0 75 75 0 0 0 Tilbakebetaling obligasjon klassifisert som EK 0 0 0 -27 -20 -22 Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital -22 -20 -27 -3 10 -4 Utbetaling knyttet til leieforpliktelse -7 3 -10 -4 -1 -6 Kjøp av egne aksjer -5 -1 -4 4 1 6 Salg av egne aksjer 5 1 4 -15 -14 -13 Utbetalt fra gavefond -13 -14 -15 -63 -63 -77 Utbetalt utbytte -77 -63 -63 -1 -837 -135 C Netto kontantstrøm fra finansiering -138 -845 -8 -639 -723 73 A+B+C Netto endring likvider i året 73 -722 -639 1.471 1.471 832 Likviditetsbeholdning periodens start 833 1.472 1.472 832 749 905 Likviditetsbeholdning periodens slutt 906 749 833 Likviditetsbeholdning spesifisert 87 89 85 Kontanter og fordringer på sentralbanker 85 89 87 745 660 821 Fordringer på kredittintitusjoner uten oppsigelsestid 822 660 745 832 749 905 Likviditetsbeholdning 906 749 833 Likviditetsbeholdningen inkluderer kontanter og fordringer på sentralbanken, samt den del av sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner som gjelder rene plasseringer i kredittinstitusjoner. Kontantstrømoppstillingen viser hvordan morbanken og konsernet har fått tilført likvide midler og hvordan disse er brukt. Totalt ble likviditetsbeholdningen i konsernet redusert med 867 mill. kroner i tredje kvartal 2025. Delårsregnskap | KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2025 29 RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Resultat (mill. kr (mill. kroner) oner) 2025 2025 2025 2024 2024 2024 2024 2023 Renteinntekter 441 436 417 426 417 411 401 399 Rentekostnader 253 255 248 248 240 238 228 227 Netto renteinntekter 188 181 169 178 177 173 173 172 Provisjonsinntekter 53 53 48 52 47 44 40 38 Provisjonskostnader 5 7 6 6 6 6 6 6 Andre driftsinntekter 20 28 25 19 21 25 25 21 Netto provisjons- og andre inntekter 68 74 67 65 62 63 59 52 Utbytte 2 52 0 2 1 4 14 10 Netto resultat fra eierinteresser 19 14 6 6 43 1 3 -6 Netto verdiendring på finansielle eiendeler 2 2 0 42 26 0 2 10 Netto resultat fra finansielle eiendeler 23 69 6 50 70 5 20 14 Sum netto inntekter 280 324 241 293 309 241 252 238 Personalkostnader 63 61 62 61 60 59 60 62 Andre driftskostnader 46 55 46 46 42 48 42 49 Sum driftskostnader før nedskrivning på utlån og garantier 109 116 108 107 102 106 102 111 Resultat før tap 170 208 133 186 207 134 150 127 Nedskrivning på utlån og garantier 9 8 14 32 9 17 20 15 Resultat før skatt 162 200 119 153 199 117 129 111 Skattekostnad 35 33 26 28 32 26 25 24 Resultat etter skatt 127 167 93 126 167 91 104 87 Delårsregnskap | RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE 2025 30 Havna I Kristiansund Delårsregnskap | RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE 2025 31 Nøkkeltall (mill. kr (mill. kroner) oner) 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Lønnsomhet 2025 2025 2025 2024 2024 2024 2024 2023 Egenkapitalavkastning 1) 11,7 % 16,3 % 9,0 % 12,5 % 17,4 % 9,5 % 11,2 % 9,4 % Egenkapitalavkastning morbank 1) 9,8 % 14,6 % 8,3 % 12,2 % 12,9 % 9,2 % 10,8 % 10,5 % Kostnadsprosent 39,1 % 35,7 % 44,9 % 36,6 % 33,0 % 44,2 % 40,6 % 46,8 % Kostnadsprosent morbank 39,3 % 34,3 % 41,6 % 32,8 % 33,5 % 40,5 % 36,2 % 40,3 % Gjennomsnittlig rentemargin 2,46 % 2,43 % 2,37 % 2,51 % 2,53 % 2,50 % 2,53 % 2,51 % Gjennomsnittlig rentemargin inkl kredittforetak 1,92 % 1,90 % 1,83 % 1,89 % 1,90 % 1,91 % 1,93 % 1,90 % Balansetall Brutto utlån til kunder 24.298 23.938 23.558 23.435 22.903 22.794 22.114 22.547 Brutto utlån til kunder inkl kredittforetak (KF) 35.824 35.525 34.909 34.587 34.036 33.563 32.323 32.073 Innskudd fra kunder 18.790 19.065 17.808 17.493 17.542 17.643 17.184 16.974 Innskuddsdekning inkl kredittforetak 52,4 % 53,7 % 51,0 % 50,6 % 51,5 % 52,6 % 53,2 % 52,9 % Innskuddsvekst -1,4 % 7,1 % 1,8 % -0,3 % -0,6 % 2,7 % 1,2 % 0,7 % Utlånsvekst inkl kredittforetak 0,8 % 1,8 % 0,9 % 1,6 % 1,4 % 3,8 % 0,8 % 2,0 % Utlånsvekst PM inkl kredittforetak 1,7 % 1,4 % 0,6 % 1,2 % 2,0 % 3,4 % 1,3 % 1,2 % Utlånsvekst BM inkl kredittforetak -1,6 % 3,1 % 2,1 % 2,5 % -0,1 % 5,7 % -0,5 % 2,9 % Forvaltningskapital 30.098 30.471 29.190 28.525 27.676 28.197 27.474 27.559 Forvaltningskapital inkl kredittforetak 41.624 42.059 40.541 39.677 38.809 38.966 37.683 37.085 Nedskrivninger på utlån og mislighold Nedskrivninger i % av brutto utlån inkl KF 0,10 % 0,09 % 0,17 % 0,37 % 0,10 % 0,21 % 0,25 % 0,19 % Misligholdt 90-dagers i % av utlån inkl KF 0,83 % 1,01 % 0,92 % 0,76 % 0,72 % 0,83 % 0,63 % 0,59 % Andre kredittforringende i % av utlån inkl KF 0,54 % 0,58 % 0,82 % 0,91 % 0,62 % 0,63 % 0,72 % 1,16 % Kredittforringede eng. i % av brutto utlån inkl KF 1,37 % 1,59 % 1,73 % 1,67 % 1,34 % 1,45 % 1,35 % 1,75 % Kapitaldekning forholdsmessig konsolidert Ren kjernekapitaldekning 17,54 % 17,72 % 17,13 % 17,01 % 16,95 % 16,75 % 16,99 % 17,27 % Kjernekapitaldekning 19,50 % 19,77 % 19,13 % 19,04 % 18,99 % 18,78 % 18,65 % 18,95 % Kapitaldekning 21,99 % 22,32 % 21,63 % 21,60 % 21,85 % 21,93 % 21,07 % 21,35 % Beregningsgrunnlag 20.821 20.392 20.655 20.238 19.361 19.395 18.958 18.500 Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) 8,87 % 8,78 % 9,05 % 9,00 % 9,00 % 8,88 % 8,79 % 8,97 % Likviditet (morbank) Likviditetsdekning (LCR) 145 % 280 % 250 % 137 % 168 % 292 % 298 % 250 % Stabil langsiktig finansiering (NSFR) 122 % 131 % 131 % 132 % 131 % 129 % 130 % 117 % Kontor og bemanning Antall årsverk morbank 159 164 157 155 154 156 154 160 Antall årsverk 218 230 224 229 228 226 222 228 Antall bankkontorer 8 8 9 9 9 9 10 10 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevisbrøk 35,93 % 35,93 % 35,93 % 37,13 % 37,13 % 37,13 % 37,13 % 38,09 % Børskurs 167,94 161,00 167,02 142,98 129,24 122,02 125,00 125,00 Børsverdi (mill. kroner) 1.522 1.459 1.514 1.296 1.171 1.106 1.133 1.133 Bokført egenkapital pr. EKB, morbank 157 153 151 153 150 145 144 145 Bokført egenkapital pr. EKB, konsern 162 158 154 156 153 146 146 146 Resultat pr. EKB, morbank 3,84 5,54 3,06 4,64 4,79 3,31 3,84 3,77 Resultat pr. EKB, konsern 4,73 6,33 3,38 4,86 6,53 3,47 4,03 3,41 Utbytte pr. EKB - - - 8,50 - - - 7,00 Pris / Bokført egenkapital, morbank 1,07 1,05 1,11 0,94 0,86 0,84 0,87 0,86 Pris / Bokført egenkapital, konsern 1,04 1,02 1,08 0,92 0,85 0,83 0,86 0,85 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital er ikke medregnet og dennes tilhørende renter er fratrukket resultatet. Delårsregnskap | RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE 2025 32 Se www.bank.no for definisjoner av nøkkeltall og alternative resultatmål. Delårsregnskap | RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE 2025 33 NOTER Note 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt. Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2024. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2024. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2024. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2024 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3. Revisjon Delårsregnskapet er ikke revidert. Note 2 Konsernstruktur Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert. SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 2,43 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (12,48 prosent). Banken har også en eierandel på 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden. I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi. Delårsregnskap | NOTER 2025 34 Selskap Eierandel SpareBank 1 Boligkreditt AS 3,63 % SpareBank 1 Næringskreditt AS 1,39 % SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS 13,05 % Kredittbanken ASA 2,37 % SpareBank 1 Betaling AS 2,23 % EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS 7,57 % SpareBank 1 Forvaltning AS 0,93 % SpareBank 1 Markets AS 0,74 % SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS 2,79 % SpareBank 1 Bank og Regnskap AS 2,24 % SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS 0,94 % Note 3 Segmentinformasjon Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. Finansposter, utbytter og andre inntekter fordeles ikke på segmentene og fremkommer under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt. Personmarked Resultatregnskap 3. kv. 25 3. kv 24 30.09.25 30.09.24 2024 Netto renteinntekter 110 93 308 279 376 Netto provisjonsinntekter 40 34 111 95 131 Sum netto inntekter 150 128 420 373 506 Personalkostnader 37 31 98 88 119 Andre driftskostnader 31 27 93 85 112 Nedskrivning på utlån og garantier 2 0 7 3 4 Resultat før skatt 80 71 222 197 271 Balanse 30.09.25 30.09.24 2024 Brutto utlån til kunder 14.745 14.082 14.329 Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn -31 -24 -26 Sum eiendeler pr. segment 14.714 14.058 14.303 Innskudd fra og gjeld til kunder 11.806 10.832 10.834 Sum gjeld pr. segment 11.806 10.832 10.834 Utlån overført kredittforetak 11.049 10.523 10.560 Totale utlån inkludert overført kredittforetak 25.794 24.605 24.889 Delårsregnskap | NOTER 2025 35 Bedriftsmarked Resultatregnskap 3. kv. 25 3. kv 24 30.09.25 30.09.24 2024 Netto renteinntekter 78 80 221 231 307 Netto provisjonsinntekter 10 8 28 23 34 Sum netto inntekter 88 88 249 254 341 Personalkostnader 15 14 44 41 56 Andre driftskostnader 13 12 46 39 53 Nedskrivning på utlån og garantier 7 8 25 44 74 Resultat før skatt 53 54 134 130 158 Balanse 30.09.25 30.09.24 2024 Brutto utlån til kunder 9.019 8.430 8.670 Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn -95 -73 -86 Sum eiendeler pr. segment 8.924 8.357 8.584 Innskudd fra og gjeld til kunder 4.817 4.833 4.434 Sum gjeld pr. segment 4.817 4.833 4.434 Utlån overført kredittforetak 243 294 270 Totale utlån inkludert overført kredittforetak 9.262 8.725 8.940 SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS Resultatregnskap 3. kv. 25 3. kv 24 30.09.25 30.09.24 2024 Netto driftsinntekter 18 18 67 63 81 Sum netto inntekter 18 18 67 63 81 Personalkostnader 11 16 44 49 65 Andre driftskostnader 3 3 9 9 12 Resultat før skatt 4 -1 14 5 4 Balanse 30.09.25 30.09.24 2024 Sum eiendeler pr. segment 54 47 45 Annen gjeld 30 32 32 Egenkapital 24 14 13 Sum egenkapital og gjeld pr. segment 54 47 45 Øvrig Resultatregnskap 3. kv. 25 3. kv 24 30.09.25 30.09.24 2024 Netto renteinntekter 0 4 9 14 18 Netto provisjons- og andre inntekter 1 2 2 3 3 Netto resultat fra finansielle eiendeler 23 70 98 95 144 Sum netto inntekter 24 76 109 112 166 Personalkostnader 0 0 0 0 0 Andre driftskostnader 0 0 0 -1 0 Nedskrivning på utlån og garantier 0 0 0 -1 0 Resultat før skatt 24 76 109 113 165 Delårsregnskap | NOTER 2025 36 Balanse 30.09.25 30.09.24 2024 Brutto utlån til kunder 556 430 437 Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn 0 5 0 Andre eiendeler 5.850 4.780 5.155 Sum eiendeler pr. segment 6.406 5.215 5.593 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.167 1.877 2.225 Annen gjeld 6.826 6.018 6.832 Sum gjeld 8.993 7.896 9.058 Egenkapital 4.428 4.069 4.155 Sum egenkapital og gjeld pr. segment 13.421 11.965 13.212 Utlån overført kredittforetak 234 316 322 Totale utlån inkludert overført kredittforetak 789 746 759 Totalt Resultatregnskap 3. kv. 25 3. kv 24 30.09.25 30.09.24 2024 Netto renteinntekter 188 177 538 523 701 Netto provisjons- og andre inntekter 68 62 209 184 249 Netto resultat fra finansielle eiendeler 23 70 98 95 144 Sum netto inntekter 280 309 845 801 1.094 Personalkostnader 63 60 186 179 240 Andre driftskostnader 46 42 147 132 178 Nedskrivning på utlån og garantier 9 9 32 46 78 Resultat før skatt 162 199 480 445 598 Balanse 30.09.25 30.09.24 2024 Brutto utlån til kunder 24.320 22.942 23.436 Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn -126 -93 -112 Andre eiendeler 5.904 4.827 5.200 Sum eiendeler 30.098 27.676 28.525 Innskudd fra og gjeld til kunder 18.790 17.542 17.493 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6.100 5.220 6.099 Annen gjeld 756 831 766 Sum gjeld 25.646 23.593 24.357 Egenkapital 4.452 4.083 4.168 Sum egenkapital og gjeld 30.098 27.676 28.525 Utlån overført kredittforetak 11.526 11.133 11.152 Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 41.624 38.809 39.677 Delårsregnskap | NOTER 2025 37 Note 4 Kapitaldekning Kapitaldekningen beregnes og rapporteres i henhold til EUs kapitalkravsregelverk for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD). Den reviderte kapitalkravsforordningen (CRR3) trådte i kraft i Norge 1. april 2025, og beregningen av kapitaldekning og risikovektet eksponeringsbeløp (RWEA) for andre kvartal er tilpasset de nye kravene. SpareBank 1 Nordmøre følger regelverket for standardmetodebanker, og benytter den oppdaterte standardmetoden for kredittrisiko, som gir mer risikodifferensierte kapitalkrav – blant annet lavere krav for boliglån med lav belåningsgrad – i tråd med CRR3. Finanstilsynet besluttet 22. juni 2023 at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital. Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total Surnadal Delårsregnskap | NOTER 2025 38 kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent). Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent. Kvartalsregnskapet har gjennomgått forenklet revisorkontroll. Resultatet er derfor innregnet i kapitaldekningen, men fratrukket 70 % av egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet samt avtalte gaveutbetalinger. Forholdsmessig konsolidering Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS. Delårsregnskap | NOTER 2025 39 Forholdsmessig konsolidering 30.09.25 30.09.24 2024 Ren kjernekapital 3.652 3.282 3.442 Kjernekapital 4.059 3.642 3.802 Ansvarlig kapital 4.578 4.230 4.371 Totalt beregningsgrunnlag 20.821 19.361 20.238 Ren kjernekapitaldekning 17,54 % 16,95 % 17,01 % Kjernekapitaldekning 19,50 % 18,99 % 19,04 % Kapitaldekning 21,99 % 21,85 % 21,60 % Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 8,87 % 9,00 % 9,00 % Morbank 30.09.25 30.09.24 2024 Eierandelskapital 905 906 906 Overkursfond 118 118 118 Utjevningsfond 280 206 357 Sparebankens fond 2.316 2.084 2.316 Gavefond 6 6 10 Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital 360 360 360 Annen egenkapital 21 40 21 Periodens resultat 313 291 0 Balanseført egenkapital 4.319 4.012 4.087 Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital -360 -360 -360 Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK 3.959 3.652 3.727 Del av delårs-resultat som ikke medregnes -79 -209 -81 Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler -33 -18 -17 Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse -5 -4 -4 Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement -33 -14 -25 Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige -49 -63 -49 Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Ren kjernekapital 3.761 3.344 3.550 Fondsobligasjoner 360 360 360 Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Kjernekapital 4.121 3.704 3.910 Ansvarlig lånekapital 450 493 450 Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 4 Ansvarlig kapital 4.571 4.197 4.364 Risikovektet beregningsgrunnlag Kredittrisiko 15.684 15.078 15.563 Operasjonell risiko 1.317 1.171 1.400 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 6 8 8 Totalt beregningsgrunnlag 17.007 16.258 16.970 Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning 22,11 % 20,57 % 20,92 % Kjernekapitaldekning 24,23 % 22,79 % 23,04 % Kapitaldekning 26,88 % 25,82 % 25,72 % Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio) 13,16 % 13,12 % 13,46 % Bufferkrav Kapitalbevaringsbuffer 2,5 % 425 406 424 Motsyklisk buffer 2,5 % 425 406 424 Systemrisikobuffer 4,5 % 765 732 764 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 9,5 % 1.616 1.544 1.612 Minimumskrav til ren kjernekapital 4,5 % 765 732 764 Overskudd av ren kjernekapital 1.380 1.068 1.174 Delårsregnskap | NOTER 2025 40 Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2024. Morbank / Konsern Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 Endring i nedskrivning 21 38 2 4 59 Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 10 16 3 4 18 Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger 1 1 1 0 2 Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger -5 -3 -1 -1 -3 Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger 4 -5 4 1 3 Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier 32 46 9 9 78 Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser Morbank / Konsern Kredittforringende engasjement 30.09.25 30.09.24 2024 Engasjement med mislighold over 90 dager Brutto engasjement med mislighold over 90 dager 296 244 262 - Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager 27 20 27 Netto engasjement med mislighold over 90 dager 269 225 235 Avsetningsgrad 9,2 % 8,1 % 10,3 % Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån inkl kredittforetak 0,83 % 0,72 % 0,76 % Andre kredittforringede engasjement Brutto øvrige kredittforringede engasjement 193 210 315 - Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement 25 41 46 Netto øvrige kredittforringede engasjement 168 170 269 Avsetningsgrad 12,9 % 19,3 % 14,6 % Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak 0,54 % 0,62 % 0,91 % Totalt kredittforringede engasjement Brutto kredittforringede engasjement 489 455 577 - Avsetning til tap på kredittforringede engasjement 52 60 73 Netto kredittforringede engasjement 437 394 504 Avsetningsgrad 10,7 % 13,3 % 12,6 % Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak 1,37 % 1,34 % 1,67 % Morbank / Konsern 30.09.2025 Engasjement med betalingslettelser Trinn 2 Trinn 3 SUM Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning 47 48 95 Nedskrevne engasjement med betalingslettelser - 48 48 Totale engasjement med betalingslettelser 47 97 143 Morbank / Konsern 30.09.2024 Engasjement med betalingslettelser Trinn 2 Trinn 3 SUM Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning 59 48 107 Nedskrevne engasjement med betalingslettelser - 48 48 Totale engasjement med betalingslettelser 59 97 155 Delårsregnskap | NOTER 2025 41 Morbank / Konsern 31.12.2024 Engasjement med betalingslettelser Trinn 2 Trinn 3 SUM Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning 167 24 191 Nedskrevne engasjement med betalingslettelser - 69 69 Totale engasjement med betalingslettelser 167 92 260 Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet. Tap på utlån Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 3/2025 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen marginalt hevet. Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2025. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent. Ved utgangen av tredje kvartal 2025 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Vektingen reflekterer bankens vurdering av den økonomiske utviklingen fremover. Sentrale makroforutsetninger i tapsmodellen: Normalscenarioet År 0 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 AKU arbeidsledighet 3,8 % 4,0 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,7 % Pengemarkedsrente 4,6 % 4,1 % 3,8 % 3,5 % 3,4 % 3,0 % Prisutvikling boligeiendom - 6 % 13 % 20 % 25 % 30 % Prisutvikling næringseiendom, primærnæring - 0 % 4 % 7 % 9 % 12 % Nedsidescenarioet År 0 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 AKU arbeidsledighet 3,8 % 4,0 % 4,9 % 5,9 % 6,2 % 3,7 % Pengemarkedsrente 4,6 % 5,7 % 7,6 % 7,1 % 6,1 % 3,0 % Prisutvikling boligeiendom - -16 % -22 % -25 % -23 % -20 % Prisutvikling næringseiendom, primærnæring - -24 % -35 % -41 % -40 % -21 % Delårsregnskap | NOTER 2025 42 Oppsidescenarioet År 0 År 1 År 2 År 3 År 4 År 5 AKU arbeidsledighet 3,8 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,3 % 3,7 % Pengemarkedsrente 4,6 % 3,6 % 2,5 % 2,5 % 2,8 % 3,0 % Prisutvikling boligeiendom - 10 % 17 % 24 % 29 % 34 % Prisutvikling næringseiendom, primærnæring - 4 % 8 % 11 % 13 % 16 % Det vises for øvrig til note 5 og 7 for resultat og balanseførte nedskrivninger. Totalt balanseført tapsavsetning på engasjemnet 30.09.25 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 TTotal otal Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 TTotal otal IB 01.01. IB 01.01. 34 37 45 116 27 33 51 111 Overført til (fra) trinn 1 12 -11 -1 0 11 -9 -2 0 Overført til (fra) trinn 2 -2 2 0 0 -3 4 0 0 Overført til (fra) trinn 3 -1 -2 2 0 -2 -1 3 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 4 1 0 5 8 2 0 10 Økning i trekk på eksisterende lån 10 32 18 60 14 22 17 54 Reduksjon i trekk på eksisterende lån -23 -8 -13 -43 -20 -12 -13 -45 Utlån som har blitt fraregnet -3 -1 0 -5 -2 -2 -5 -10 Konstaterte nedskrivninger 0 0 -2 -2 0 0 -5 -5 UB UB 31 49 50 130 34 37 45 116 Herav personmarked 4 12 16 32 4 9 12 25 Herav bedriftsmarked 27 37 34 98 30 27 33 90 Engasjement totalt 30.09.25 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 TTotal otal Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 TTotal otal IB 01.01. IB 01.01. 21.451 2.015 557 24.023 21.075 1.973 552 23.599 Overført til (fra) trinn 1 515 -507 -8 0 545 -509 -36 0 Overført til (fra) trinn 2 -926 928 -2 0 -1.050 1.057 -7 0 Overført til (fra) trinn 3 -50 -64 114 0 -146 -54 200 0 Nye utstedte eller kjøpte utlån 3.886 89 14 3.989 4.601 141 6 4.748 Økning i trekk på eksisterende lån 4.946 186 23 5.155 4.941 183 39 5.162 Reduksjon i trekk på eksisterende lån -5.200 -416 -168 -5.783 -5.097 -570 -115 -5.782 Utlån som har blitt fraregnet -2.302 -121 -51 -2.474 -3.419 -204 -75 -3.697 Konstaterte nedskrivninger 0 0 -4 -4 0 -1 -7 -8 UB UB 22.320 2.110 475 24.905 21.451 2.015 557 24.023 Herav personmarked 13.683 812 157 14.652 12.927 903 150 13.981 Herav bedriftsmarked 8.637 1.298 318 10.253 8.523 1.112 406 10.042 01.01. Avsetning til tap i % av eng. 0,16 % 1,81 % 8,17 % 0,48 % 0,13 % 1,69 % 9,21 % 0,47 % UB. Avsetning til tap i % av eng. 0,14 % 2,33 % 10,48 % 0,52 % 0,16 % 1,81 % 8,17 % 0,48 % Herav personmarked 0,03 % 1,46 % 9,98 % 0,22 % 0,03 % 1,02 % 8,27 % 0,18 % Herav bedriftsmarked 0,31 % 2,87 % 10,74 % 0,96 % 0,35 % 2,45 % 8,13 % 0,90 % Kredittrisiko engasjement 30.09.25 31.12.2024 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 TTotal otal Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 TTotal otal Svært lav 8.304 14 0 8.318 6.159 44 0 6.203 Lav 6.856 104 0 6.960 6.474 66 0 6.540 Middels 6.415 1.316 0 7.731 7.209 769 0 7.978 Høy 466 309 0 775 995 427 0 1.422 Svært høy 279 367 0 646 613 710 0 1.323 Misligholdte og nedskrevne 0 0 475 475 0 0 557 557 SUM 22.320 2.110 475 24.905 21.451 2.015 557 24.023 Delårsregnskap | NOTER 2025 43 Sensitivitetsanalyse tapsmodell Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 30.09.2025 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2024. I det første alternativet er oppsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng, men i det siste alternativet er nedsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng. Sensitivitetsanalyse tapsmodell Personkunder Bedriftskunder Total Scenariovekter Tapsavsetning Scenariovekter Tapsavsetning Tapsavsetninig Scenario 1 (Normal utvikling) 80 % 14 80 % 58 58 Scenario 2 (Stress) 10 % 60 10 % 156 22 Scenario 3 (Positiv utvikling) 10 % 10 10 % 42 5 Totalt 100 % 18 100 % 67 85 Sensitivitetsanalyse tapsmodell Personkunder Bedriftskunder Total Scenariovekter Tapsavsetning Scenariovekter Tapsavsetning Tapsavsetninig Scenario 1 (Normal utvikling) 70 % 14 70 % 58 51 Scenario 2 (Stress) 10 % 60 10 % 156 22 Scenario 3 (Positiv utvikling) 20 % 10 20 % 42 11 Totalt 100 % 18 100 % 65 83 Sensitivitetsanalyse tapsmodell Personkunder Bedriftskunder Total Scenariovekter Tapsavsetning Scenariovekter Tapsavsetning Tapsavsetninig Scenario 1 (Normal utvikling) 70 % 14 70 % 58 51 Scenario 2 (Stress) 20 % 60 20 % 156 43 Scenario 3 (Positiv utvikling) 10 % 10 10 % 42 5 Totalt 100 % 23 100 % 76 99 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Morbank / Konsern Obligasjonsgjeld 30.09.25 30.09.24 Obligasjonsgjeld 6.114 5.232 Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi 6.114 5.232 Verdijusteringer -56 -43 Påløpte renter 42 30 Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi 6.100 5.220 Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 30.09.25 30.09.24 Forfall i løpet av 2024 0 152 Forfall i løpet av 2025 138 1.430 Forfall i løpet av 2026 1.076 1.200 Forfall i løpet av 2027 1.150 1.150 Forfall i løpet av 2028 925 650 Forfall i løpet av 2029 1.050 500 Forfall i løpet av 2030 1.100 0 Forfall i løpet av 2031 300 150 Forfall i løpet av 2035 375 0 Sum obligasjonsgjeld 6.114 5.232 Delårsregnskap | NOTER 2025 44 Endring i verdipapirgjeld 2025 2024 IB 01.01. 6.099 6.138 Utstedt 675 100 Forfalt / Innløst -694 -1.018 Verdijusteringer 7 12 Endring i opptjent rente 13 -12 UB 6.100 5.220 Morbank / Konsern Tidsbegrenset ansvarlig lån: 30.09.25 30.09.24 FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,050% (Call opsjon 2024) FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,600% (Call opsjon 2024) 43 FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026) 100 100 FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029) 100 100 FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029) 150 150 FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,700 % (Call opsjon 2030) 100 100 Påløpte renter 4 4 Over/underkurs/markedsverdi 0 0 Sum tidsbegrenset ansvarlig lån 454 497 Endring i ansvarlig lån 2025 2024 IB 01.01. 454 404 Utstedt 0 150 Forfalt / Innløst 0 0 Verdijusteringer 0 0 Endring i opptjent rente 0 2 UB 454 557 Fondsobligasjoner klassifisert som EK: 30.09.25 30.09.24 Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026) 85 85 Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027) 200 200 Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029) 75 75 Sum fondsobligasjon klassifisert som EK 360 360 Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer og er ubetydelig. Statistisk sentralbyrå (SSB) innførte en ny versjon av Standard for næringsgruppering (SN2025) fra og med 1. september 2025. Da fikk alle virksomheter registrert i Enhets- og foretaksregisteret oppdatert næringskode i henhold til den nye standarden. Grupperingen i note 9 er i henhold til denne standarden, også for historiske sammenligningstall. Delårsregnskap | NOTER 2025 45 Innskudd Utlån 2024 30.09.24 30.09.25 30.09.25 30.09.24 2024 140 158 136 Landbruk 496 445 477 227 226 282 Fiskeri 1.794 1.126 1.097 204 2 250 Oljerelatert virksomhet 3 1 12 268 232 311 Industri 303 239 233 276 274 135 Energiproduksjon og forsyning 10 10 10 239 226 240 Bygg og anleggsvirksomhet 213 179 187 239 210 174 Varehandel 468 367 397 65 67 76 Hotell, restaurant og reiseliv 150 208 163 203 221 192 Transport og lagring 91 84 87 988 874 651 Forretningsmessig tjenesteyting 610 614 594 133 146 162 Borettslag 646 561 571 234 239 245 Eiendom prosjekt 972 773 817 473 520 538 Eiendom utleie 2.948 2.889 2.957 58 56 42 Eiendom for øvrig 114 125 124 1.130 1.400 1.422 Offentlig sektor 0 0 0 48 41 14 Fiskeoppdrett 83 443 591 4 4 10 Shipping 52 60 56 28 21 105 Verftsindustri 26 16 15 73 109 136 Informasjon og kommunikasjon 21 21 20 87 72 136 Overnattings- og serveringsvirksomhet 51 32 31 49 45 65 Foredling av fisk 116 316 309 1.042 1.057 1.116 Finansiering og forsikringsvirksomhet 43 37 34 489 520 543 Offentlig og sosial tjenesteyting 166 188 184 6.695 6.721 6.981 Sum næring 9.377 8.733 8.966 10.798 10.822 11.808 Personkunder 14.921 14.170 14.469 17.493 17.542 18.790 Sum innskudd / brutto utlån 24.298 22.903 23.435 Nedskrivning for tap på utlån -126 -93 -112 Virkelig verdivurdering fastrente utlån -27 -25 -32 Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat 4 4 4 Utlån til kunder 24.149 22.789 23.295 Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt 11.302 10.867 10.909 Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt 223 266 243 Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt 35.675 33.922 34.447 Note 10 Andre eiendeler Morbank Konsern 31.12.24 30.09.24 30.09.25 30.09.25 30.09.24 31.12.24 4 0 4 Utsatt skattefordel 4 0 4 0 25 0 Overfinansiert pensjonsforpliktelse 0 25 0 8 9 11 Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter 31 29 30 10 11 11 Forskuddsbetalte kostnader 13 12 11 33 93 41 Øvrige eiendeler 41 93 33 56 137 67 Sum andre eiendeler 89 158 79 Delårsregnskap | NOTER 2025 46 Note 11 Annen gjeld og forpliktelser Morbank Konsern 31.12.24 30.09.24 30.09.25 30.09.25 30.09.24 31.12.24 15 8 27 Leverandørgjeld 28 10 17 11 6 7 Skyldig offentlige avgifter 12 10 15 16 12 13 Skyldig feriepenger 17 17 23 49 101 77 Øvrig gjeld 80 107 54 10 9 9 Pensjonsforpliktelser 9 9 10 113 96 89 Betalbar skatt 89 97 113 0 -4 0 Utsatt skatt 0 -4 0 6 5 4 Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt 4 5 6 5 16 10 Påløpne kostnader og forpliktelser 15 17 6 15 16 12 Leieforpliktelser 24 30 28 241 265 247 Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse 277 297 273 Delårsregnskap | NOTER 2025 47 Note 12 Netto renteinntekter Morbank Konsern 2024 3. kv 24 3. kv. 25 30.09.24 30.09.25 Renteinntekter 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 800 203 203 595 603 Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til AK 603 595 203 203 800 668 170 177 494 525 Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til VVOCI 525 494 177 170 668 1.468 373 380 1.089 1.129 Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode 1.129 1.089 380 373 1.468 81 17 32 61 84 Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 84 61 32 17 81 104 27 30 78 82 Renter av sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer 82 78 30 27 104 0 0 0 0 0 Andre renteinntekter 0 0 0 0 0 186 44 62 139 165 Renteinntekter, øvrige 165 140 62 44 186 1.654 417 441 1.229 1.294 Sum renteinntekter 1.294 1.229 441 417 1.654 3. kv 24 3. kv 24 3. kv. 25 30.09.24 30.09.25 Rentekostnader 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 0 0 0 0 0 Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner 0 0 0 0 0 581 145 156 429 461 Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 461 429 156 145 581 326 82 86 242 263 Renter på utstedte obligasjoner 263 242 86 82 326 30 8 7 23 21 Renter på ansvarlig lånekapital 21 23 7 8 30 15 4 4 11 11 Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond) 11 12 4 4 16 952 239 253 705 756 Sum rentekostnader 756 706 253 240 954 701 178 188 524 539 Sum netto renteinntekter 538 523 188 177 701 Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter Morbank Konsern 2024 3. kv 24 3. kv. 25 30.09.24 30.09.25 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 34 9 15 25 42 Provisjon kredittforetak 42 25 15 9 34 7 2 2 5 5 Garantiprovisjon 5 5 2 2 7 79 20 20 54 54 Betalingsformidling 54 54 20 20 79 31 8 10 22 28 Skadeforsikring 28 22 10 8 31 16 4 4 11 12 Liv og pensjon 12 11 4 4 16 5 1 1 4 4 Finansiering 4 4 1 1 5 6 2 1 5 5 Sparing og plassering 5 5 1 2 6 6 1 1 5 4 Øvrige provisjoner 4 5 1 1 6 183 47 53 131 154 Provisjonsinntekter 154 131 53 47 183 15 3 3 11 12 Betalingsformidling 12 11 3 3 15 2 1 0 1 2 Sparing og plassering 2 1 0 1 2 1 0 0 1 1 Øvrige provisjonskostnader 1 1 0 0 1 18 4 4 13 15 Provisjonskostnader 15 13 4 4 18 3 0 0 3 2 Driftsinntekter faste eiendommer 1 2 0 0 2 Honorarer fra regnskapsførervirksomhet 71 67 20 20 87 Varekostnader i regnskapsførervirksomhet -4 -4 -1 -2 -5 0 1 0 1 1 Øvrige driftsinntekter 1 1 0 1 0 3 1 1 4 3 Sum andre driftsinntekter 69 66 19 19 84 168 44 50 121 142 Netto provisjons- og andre inntekter 209 184 68 62 249 Delårsregnskap | NOTER 2025 48 Note 14 Driftskostnader Morbank Konsern 2024 3. kv 24 3. kv. 25 30.09.24 30.09.25 30.09.25 30.09.24 3. kv. 25 3. kv 24 2024 125 33 35 93 101 Lønn 138 135 44 45 182 13 3 5 10 12 Pensjon 15 13 6 4 16 36 9 11 26 28 Andre personalkostnader 33 31 13 11 42 175 44 52 129 142 Personalkostnader 186 179 63 60 240 18 4 5 15 14 Avskrivninger 16 17 5 5 21 74 19 23 57 71 IKT 74 60 24 20 79 11 2 2 7 8 Markedsføring 8 9 3 2 12 17 3 3 13 14 Kjøpte tjenester 14 13 4 3 18 15 3 3 12 10 Eiendomskostnader 11 11 4 3 15 6 1 0 5 2 Verdipapirkostnader 2 5 0 1 6 24 6 6 16 19 Øvrige driftskostnader 22 17 7 6 27 1 0 0 0 1 Erstatninger økonomisk kriminalitet 1 0 0 0 1 167 39 44 124 139 Andre driftskostnader 147 132 46 42 178 341 83 95 253 281 Sum driftskostnader 333 310 109 102 418 Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter I forbindelse med implementering av IFRS 13 kreves det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling pr. nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi: - Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse. - Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen. - Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger). For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2024. Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.2025 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: - Derivater (rentebytteavtaler) 0 11 0 11 - Fastrenteutlån 0 0 1.137 1.137 - Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat 0 0 14.189 14.189 - Obligasjoner, sertifikater og rentefond 0 2.320 0 2.320 - Egenkapitalinstrumenter 0 0 1.156 1.156 Sum eiendeler 0 2.331 16.481 18.812 Delårsregnskap | NOTER 2025 49 Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet: - Derivater (rentebytteavtaler) 0 -25 0 -25 Sum forpliktelser 0 -25 0 -25 Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 30.09.2024 Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet: - Derivater (rentebytteavtaler) 0 27 0 27 - Fastrenteutlån 0 0 969 969 - Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat 0 0 13.587 13.587 - Obligasjoner, sertifikater og rentefond 0 1.972 1.972 - Egenkapitalinstrumenter 0 0 905 905 Sum eiendeler 0 1.999 15.462 17.461 Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet: - Derivater (rentebytteavtaler) 0 36 0 36 Sum forpliktelser 0 36 0 36 Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3: Egenkapitalinstrumenter Utlån til kunder 2025 2024 2025 2024 Bokført verdi 01.01. 1.020 812 14.809 14.711 Anskaffelser i perioden 161 103 6.026 -155 Salg i perioden (salgsverdi) -27 -7 -5.506 0 Gevinst eller tap ført i resultatet 0 1 0 0 Gevinst eller tap ført direkte mot totalresultatet 0 0 0 0 Avskrivninger i perioden 0 0 -3 0 Verdiregulering til virkelig verdi 1 4 0 0 Bokført verdi DP i År og F 1.156 913 15.326 14.557 Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 0 3 Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3: 30.09.25 30.09.24 Realisert gevinst/tap 0 28 Endring i urealisert gevinst/tap 0 26 Sum effekt i resultat 0 55 Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 30.09.2025 var det 1.730 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte: Delårsregnskap | NOTER 2025 50 År Endring Eierandels-kapital Antall egenkapital- bevis 2013 Offentlig emisjon 120.000.000 1.200.000 2017 Offentlig emisjon 104.347.800 1.043.478 2021 Kapitalutvidelse i forbindelse med fusjon 681.835.900 6.818.359 Total eierandelskapital 906.183.700 9.061.837 Beregning av egenkapitalbevisbrøk 01.01.2025 01.01.2024 Egenkapitalbeviskapital 906 906 Overkursfond 118 118 Utjevningsfond eks utbytte 280 206 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 1.304 1.231 Sparebankens fond 2.316 2.084 Gavefond 10 B. Sum samfunnseid kapital 2.326 2.084 Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster 3.630 3.315 Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 35,93 % 37,13 % Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn. Morbank Konsern Resultat pr. egenkapitalbevis 30.09.2025 30.09.2024 30.09.2025 30.09.2024 Majoritetsens andel av resultatet 314 291 362 342 Egenkapitaleiernes andel av resultatet 113 108 130 127 Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner) 12,43 11,94 14,35 13,99 De største egenkapitalbeviseierne Antall egenkapitalbevis Andel Sparebankstiftelsen Nordvest 2.726.495 30,1 % Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank 1.303.780 14,4 % VPF Eika Egenkapitalbevis 447.661 4,9 % Erik Ohr Eiendom AS 178.829 2,0 % Bentneset Invest AS 162.521 1,8 % Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap 159.416 1,8 % LLH 2 AS 148.136 1,6 % Intertrade Shipping AS 100.000 1,1 % Togro Holding AS 87.556 1,0 % Roald Røsand 85.782 0,9 % SpareBank 1 SMN 69.423 0,8 % Mase Invest AS 66.371 0,7 % JBT AS 64.092 0,7 % OS Holding AS 50.386 0,6 % Aktiv Portfolio AS 50.000 0,6 % Hasselund Holding AS 46.918 0,5 % Hoemgruppen AS 43.448 0,5 % T.D. Veen AS 40.000 0,4 % Bud og Hustad Forsikring Gjensidig 38.086 0,4 % Sparebanken Møre 37.756 0,4 % Sum 20 største eiere 5.906.656 65,2 % Øvrige eiere 3.155.181 34,8 % Utstedte egenkapitalbevis 9.061.837 100,0 % Delårsregnskap | NOTER 2025 51 Note 17 Hendelser etter balansedagen Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet. Delårsregnskap | NOTER 2025 52